Gazdasági Ismeretek | Pénzügy » Eck-Simon - Faktoring

Faktoring „A faktoring,,. Folyamatos megállapodás faktor és áru vagy szolgáltatást nyitva szállító eladó között, amelyből következően a faktor a következő szolgáltatásokat nyújtja az ilyen áruk és szolgáltatások értékesítéséből keletkező számlakövetelések tekintetében: - megvásárolja valamennyi számlakövetelést azonnali készpénzért; - kezeli a vevőköveteléseket és ellát egyéb, velük kapcsolatos könyvvezetési feladatokat; - beszedi a számlaköveteléseket; - átvállalja a hitelezési veszteséget, ha a vevő képtelen lenne fizetni.” / Egyesült Államok-beli értelmezés szerint / Előadók: Eck Tibor, Simon Csaba A tartalomból A faktoring története Jellemzői Fajtái Kiadások A jövő Röviden a faktoring történetéről A történelem legelső „faktorát” Úr-Nuskunak hívták, aki dam-gár-ként (sumer ‘kereskedő, pénzember’) tevékenykedett. Többek között megbízást fogadott el állami adók

behajtására. A faktoringnak ma már a globalizációja is megfigyelhető: A faktoring forgalom földrészenkénti megoszlása 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Európa 222 810 311 312 347 539 353 271 385 376 426 758 Amerika 66 446 88 046 100 489 131 659 134 152 139 559 Ázsia 63 126 79 331 72 525 79 011 64 974 69 149 Ausztrália és Új-Zéland 2 939 3 882 4 090 5 300 6 901 7 488 Afrika 3 760 6 048 4 933 5 486 5 259 5 221 359 081 488 619 529 575 574 727 596 662 648 175 Világ összesen A magyarországi faktoringról Magyarországon a faktoring első megközelítésben sem idősebb mint 10-12 év. Az első faktoring tevékenységet folytató vállalat: Hazai Faktorház Kft. (megszűnt) Ma a piac legnagyobb forgalmat lebonyolító faktorvállalata: Magyar Faktor Rt. Ezen kívül: Raiffeisen, Áginvest Faktor, Daweoo, Korona Faktor Rt. Triginvest, MKB, Capital Hitelház,

Kvantum Investment Rt., Primátus, Sigma Faktoring, Vorient, E-F@ktor, Faktor Plus. A faktoring A faktoring, mint pénzügyi konstrukció, a már elvégzett teljesítés alapján a későbbiekben esedékes, bizonylattal dokumentált követelés megelőlegezését jelenti. Lényege, a faktor megvásárolja ügyfelei belföldi, illetve export áruszállításból származó, rövid lejáratú követeléseit. Felügyelete A Hitelintézeti törvény (1996. Évi CXII tv, Hpt) szabályozza ezen pénzügyi intézmények működését Faktor társaság alakításának feltétele: • • • Részvénytársasági forma 50 millió HUF alaptőke a tevékenység folytatásához szükséges engedély amit a PSZÁF(bizonyos esetekben az MNB) állít ki Miért kedvező a faktoring a vállalat számára? Azonnali pénzhez jutás A faktorálásból származó szabad pénzeszközök újbóli befektetése lehetővé teszi a termelés emelkedését, a forgalom bővítését Gyors, rugalmas,

egyedi igényekhez igazítható Napra pontosan tervezhetővé válik a pénzáramlás, kiegyensúlyozott likviditás Precíz, naprakész adminisztrációra ad lehetőséget Fizetési kockázatot a faktorház részlegesen átvállalhatja Mikor kedvező a faktoring? Ha a vállalat: • • Halaszott fizetést (25-180 nap) kíván biztosítani a vevőinek Átmeneti likviditási (cash flow) hiánya jelentkezik Mi is a faktoring lényege? Mi is a faktoring lényege? A későbbiekben esedékes követelés előfinanszírozása, ez történhet A, Előlegfinanszírozással: - a faktor - a jogosult - a kötelezett B, Engedményezéssel: - a faktor - a kötelezett A faktoring fajtái Teljes szolgáltatású faktoring Visszterhes faktoring Ügynöki faktoring Állományfinanszírozó vagy bizalmas faktoring „Csendes” faktoring Esedékességi vagy lejárati faktoring A faktoring fajtái (folyt.) Hitelbiztosítással kombinált visszterhes vagy állományfinanszírozó

faktoring Nemzetközi faktoring Faktoring változatok Finanszírozás Hitelbiztosítás Vevőértesítés Követeléskezelés Beszedés Teljeskörű faktoring igen igen igen igen igen Visszterhes faktoring igen nem igen igen igen Ügynöki faktoring igen nem igen nem nem Állományfinanszírozó vagy bizalmas faktoring nem lehet igen igen igen „Csendes” faktoring igen nem nem nem nem Esedékességi vagy lejárati faktoring igen néha nem nem nem A faktoring előnye Míg a hitel a pénzeszköz előre történő biztosítása annak érdekében, hogy az adott munka (teljesítmény) ennek felhasználásával megvalósításra kerüljön; Addig a faktoring a már elvégzett teljesítmény alapján utólag, a jövőben várható pénzbevételre nyújt elő-finanszírozást Alapesetben nem kér dologi biztosítékot, míg a bankhitelnek ez egyik alapvető feltétele Bank és faktoring A faktor katalizátor lehet abban, hogy a bank

nagyobb biztonsággal, több pénzt helyezhessen ki ügyfeléhez. A bank nem veszít el potenciálisan jó ügyfelet, akiket a mérlegük alapján különben nem hitelezne. Előnyös az ügyfélnek is, mert emiatt nemcsak több forráshoz juthat, hanem jobb hitelfeltételekre is számíthat Miért is éri meg a faktorcégnek? Különféle költségeket és jutalékot számít fel: • • • • Faktordíj Kamat Biztosítási díj Egyéb díjak, költségek A faktordíj A faktordíj összege a következők felmérése alapján határozható meg: • • • • • Adott üzleti forgalomhoz kapcsolódó számlák és jóváírandó számlák darabszáma A fizetésbeérkezések száma Az aktív vevőszámlák száma és valószínű alakulása Árengedmény előfordulási gyakorisága Bárminemű egyéb speciális jellemző A faktordíjra egy konkrét cégnél Korona Faktor Rt-nél: • • • éves 0,8% - 1%, de nagy szórással (0,1% - 1,5%) szállítónként

különböző faktordíjakkal dolgoznak a bruttó érték alapján számolják a faktordíjat Kamat Lehet fix BUBOR alapján számított Normális esetben havonta, számlakifizetésenként terhelik ki Késedelem esetén késedelmi kamatot számítanak fel Egyéb díjak, költségek rendelkezésre tartási jutalék • a ki nem használt rész után fizetik többnyire: 0,1-1 % kivonat díjak kezelési ktg • • fix a KF Rt-nél ezt nem számolnak fel Egy példa Tényleges éves kamatláb kalkuláció: • • • • • Számla bruttó értéke: 1 000 eFt Faktordíj: 1%-a bruttó számlaösszegre vetítve Előfinanszírozás mértéke: 80% Fizetési határidő: 30 nap Faktoring éves kamatláb: 12% Megoldása: Faktordíj: 1 000 000 * 0,01 = 10 000 Ft Kamat: (1 000 000 * 0,8) (0,12 * 30/365) = 7 890 Ft A ‘T’ időpontban megfizetett faktordíj 30 napos pénz-használati díja: 10 000 * 0,12 30/365 = 98,6 Ft Az ügyfél által a faktorcégnek ténylegesen

megfizetett összeg (faktordíj+kamat): = 17 890 Ft Az ügyfél számára a faktoráltatás (a pénz időértékét is figyelembe vevő) teljes költsége (faktordíj + kamat + pénzhasználati díj): = 17 988,6 Ft Szerződéskötés előtt Faktor Szállító Vevő Bank Egyéb Faktoring szerződés nem igen Elfogadva? Pénzforgalmi számla nyitás Ügyféladatok nyilvántartásba vétele Már ismert vállalkozás? Új vevő bevonása a finanszírozásba nem igen Ügyféladatok nyilvántartásba vétele Cégadatok ellenőrzése adósnyilvántartó rendszerben Elfogadható? igen nem Stop Szerződéskötés után Faktor Szállító Vevő Bank Megrendelés Szállítás Számla beküldése Számla benyújtása igen Finanszírozható? Előleg beforgatása az üzletbe nem Lejárt a számla? Megelőlegezés igen Fizetési felszólítás nem Beérkezett az igen összeg? nem Az összeg felosztása A vevőkövetelés és faktoring kötelezettség kivezetése,

pénz visszaforgatása Ügylet vége Az összeg átutalása a Faktor számlájára A fizetett előleg, kamat És díjak levonása Utáni összeg átutalása Egyéb A Faktorcég is értékeli a kockázatát Biztosítékok kikötése: • dologi:      • jelzálog kézizálog opciós jog biztosítéki célú árbevétel engedményezés személyi  kezesség  tartozás-elismerő nyilatkozat  inkasszós jog Vevői megítélése alapvető pénzügyi adatok (éves beszámoló alapján): • likviditási • jövedelmezőségi • stb. tulajdonjogi vizsgálat: • cégbíróságokon • céginformációs szervezeteknél • magánál a vevőnél nyilvántartások vizsgálata: • BAR – Bankközi Adósnyilvántartó Rendszer, amelybe minden pénzintézet köteles rögzíteni minden egyes ügyfelének fennálló banki tartozását (hitelállomány; összeg, hitelfelvétel ideje, lejárata, fizetési morál) Külföldi vevő A vevő tájékoztatása

az engedményezésről nehézkesebb Új szereplő bevonása (faktorcég vagy biztosító), mert így csökkenthető a kockázat Nemzetközi faktorláncok megalakulása pl.: FCI A faktoring jövője Faktoring az EU csatlakozás után: • • • Nem várható azonnali változás Nem várható nagy nyugat-európai faktorcégek megjelenése Magyarországon, de hazai faktorcégek megvétele nem elképzelhetetlen (bár ez eddig is lehetséges volt) Lehetőség: az € megjelenésével megnő a külföldi faktorálás, ennek oka hogy nem lesznek árfolyamkülönbségek Köszönjük a figyelmet. Források: - SALDO, Faktoring a vállalkozás hamupipőkéje - Dudás Szilárd, Korona Faktor Rt