Gazdasági Ismeretek | Befektetés, Tőzsde » Befektetői megfontolások

Befektetői megfontolások A befektetési döntéseink meghozatala előtt két szempont alapján kell eldöntenünk, hogy milyen lehetőséget válasszunk a mára igencsak megsokasodott befektetési alternatívák közül: 1.) Az egyik kérdést úgy fogalmazhatjuk meg, hogy tisztában kell lennünk azzal, hogy milyen a vagyoni és családi helyzetünk, mik a rövid és hosszútávú terveink és a befektetési elképzeléseink mennyire vannak öszhangba személyiségünkkel (mi való nekünk) 2.) A fenti kérdések részletes és őszinte megválaszolása után jön csak az a kérdés, hogy mik az alternatívák, milyen befektetési lehetőségek közül választhatunk Életünk különböző szakaszaiban máshogy gondolkodunk, személyiségünk fokozatosan fejlődik, értékrendünk átalakul. Ezért fontosnak éreztük azt, hogy befektetési döntésekkel kapcsolatos tanácsainkat ennek megfelelően különbözőképpen fogalmazzuk meg. 1.) Életszakaszok, élethelyzetek és

személyiség típusok kialakítása befektetési szempontok alapján: Nagyon leegyszerűsítve az alábbi életszakaszokat lehet elhatárolni: • Anyagi függés a szülőktől (max. 25-30 éves korig) • Önálló életvitel kezdete /felhalmozás/ (min 18-25-től max 35-40 éves korig) Prioritás: saját lakás-kocsi, érvényesülés, családalapítás • Érett szakasz/van már valamekkora vagyoni tartalék/ (35-45-től 55-65 éves korig) Prioritások: fokozott karriervágy vagy más típusoknál egyre több szabadidő választása (több jövedelem-kevesebb munkával, környezet elismerése iránti vágy, magas társadalmi státusz, stb) • Nyugdíjas évek /vagyon megőrzése, átörökítése/ (55-65 évtől) Prioritások: társadalmi helyzet megörzése, elért vagyoni helyzet stabilizálása, utódok segítése Az önálló személyiség kialakulását nagy egyéni eltérésekkel, de főbb vonalakban a kamaszkor végére lehet tenni. Kialakulásában az örökölt és a

tanult hatások egyaránt szerepet játszanak. Abban az esetben, hogyha drasztikus hatások nem érik az egyént, a személyisége csak folyamatosan, kisebb lépésekben módosul, érezhető változások csak több éves intervallumokban mérhetőek és talán nem is alapvetőek. Témánk szempontjából az alábbi személyiség-típusokat lehet elkülöníteni: • bizalmatlan • megfontolt • kockázatvállaló • "divat" és mintakövető 2.) Befektetési lehetőségek (a kockázatosabbak felé haladva), zárójelben azt az összeget próbáljuk meghatározni, amelytől az adott lehetőséget érdemes igénybe venni: • állampapírok (hosszabb futamidőre 100 eFt-tól, gyakoribb üzletkötés, rövidebb futamidő esetén 1-2 MFt-tól) • ingatlan (termőföldet, üdülőtelket már 300 eFt-tól lehet venni, de megfelelő üdülőt, lakást, üzlethelyiséget 10 MFt alatt nehéz találni) • állampapír és kötvény alapok befektetési jegye (100 eFt-tól) •

nyugdíj alapok, életbiztosítással kombinált befektetések (havi teher max. a terheletlen jövedelem 10-20 %-a) antikvitás, gyüjtemény (érem, bélyeg, könyv, stb) (nagyon változó összeg jöhet szóba, nagyon speciális ismereteket, gyakorlatot igényel) • bankbetét, letéti jegyek (10 eFt-tól) • vállalati kötvény (100 eFt-tól) • részvényalapok befektetési jegye (100 eFt-tól) • részvények (magas költségek miatt min. 1-2 MFt) Vizsgáljuk meg, hogy hogyan gondolkodik és cselekszik az egyes típusokba tartozó befektető az életének különböző szakaszaiban. A lakást, gépkocsit, lakberendezési tárgyakat jelenlegi befektetési sémánknál nem tekintjük a befektetések által érintett vagyon részének. A bizalmatlan típussal sokat nem foglalkozunk, betéten, maximum állampapíron kívül semmit nem tud elképzelni. Legrosszabb válfaja az, aki tudatlansága miatt bizalmatlan • Megfontolt típus: Felhalmozó szakasz: Nem az a típus, aki

hitelből vásárol és sokat költekezik. Amennyiben az egzisztencia megteremtésén túljutott, az alábbi megosztás javasolt az alapvető javakon felüli vagyonra (befektetés): 60 % állampapír, 20 % kötvényalap, 10 % nyugdíj és életbiztosítás, 10 % részvény (A kötvényalap könnyen értékesíthető, ezért likvid pénzeszközök tartására, nem tervezhető kiadások tartalékaként is javasolható.) Az érett szakasz két alapvető szándékkal jellemezhető: hosszútávú befeketetés, rövidtávú likviditáskezelés. Az ehhez alkalmazkodó befektetésmegosztás: 50 % állampapír és ingatlan, 10 % nyugdíjalap és életbiztosítás, 20 % részvényalap, műkincs, 20 % bankbetét Nyugdíjas életkorban feltételezhetően csökkenthető a likvid vagyonrész aránya, így a javasolt befektetésállomány (portfólió): 60 % állampapír és ingatlan, 10-20 % vállalati kötvény (vagy kötvényalap), 20-30 % bankbetét vagy műkincs,gyüjtemény Kockázatvállaló

típus: Felhalmozó szakasz: Az a s zemélyiség, aki céljai gyorsabb elérése érdekében nagyobb kockázatot is vállal. Nem idegenkedik a hitelektől, fogyasztását előrehozza Javasolt portfólió: 40 % kötvényalap, spekulációs célú ingatlan, 30 % vállalati kötvény, részvényalap, 30 % részvény Az érett szakaszban fokozottan figyelembe kell venni a hosszútávú befeketetési, és a rövidtávú likviditáskezelési igényeket. Az ehhez alkalmazkodó portfólió: 30 % állampapír, ingatlan, 10 % nyugdíjalap, életbiztosítás, 30 % részvényalap, esetleg műkincs, 30 % részvény Nyugdíjas életkorban csökkenő kockázatvállalási hajlandóságot feltételezve a javasolt portfólió: 50-60 % állampapír, ingatlan, 30 % részvényalap, 10-20 % külföldi részvény, esetleg műkincs, gyüjtemény Mintakövető típus: Lehet az előző két típus egy változata, de mivel jellegzetesen elkülöníthető befektető típus, így felvállaltuk a kockázatvállaló

mintakövető befektető bemutatását. Felhalmozó szakasz: Ha másnak háza van, ő is házat épít, kerül amibe kerül. Könnyen befolyásolható, indokoltnál nagyobb kockázatot is vállal. Javasolt portfólió: 30 % külföldi ingatlan (kisebb kockázatot kedvelőknek állampapír), 20 % életbiztosítás (nyugdíjalap), 50 % részvény Az érett szakaszban -ha a korábbi befektetései bejöttek, nagyobb kudarc nem érte- nagyobb kockázatot is felvállal, gyakori típus a műgyüjtők körében. Az ehhez alkalmazkodó portfólió: 30 % állampapír, ingatlan, 20 % életbiztosítás (nyugdíjalap), 20 % külföldi ingatlan, esetleg műkincs, 30 % részvény Nyugdíjas életkorban csökkenő kockázatvállalási hajlandóságot feltételezve a javasolt portfólió: 50-60 % állampapír, ingatlan, 30 % részvényalap, 10-20 % külföldi részvény, esetleg műkincs, gyüjtemény Minden befektetés alapja az, hogy ismerjük meg magunkat, legyünk magunkkal őszinték és akkor

könnyebben megtaláljuk a megfelelő befektetési stratégiát. Mondhatják, hogy a fenti csoportosítás túl általános, mi van azokkal akik nem illenek bele, stb. Sajnos első nekifutásra bonyolultabb megközelítést leírni nem tartottunk helyesnek, de aki úgy érzi, hogy kérdéseire nem kapott választ, az í rjon, saját egyedi helyzetére vonatkozóan kidolgozunk egy befektetési stratégiát