Gazdasági Ismeretek | Vállalkozási ismeretek » Torma Tibor - Döntési alternatívák egy vállalkozás megalapításánál

BUDAPESTI GAZDASÁGI F ISKOLA PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI F ISKOLAI KAR SZAKDOLGOZAT Torma Tibor Nappali tagozat Számvitel szak Vállalkozási szakirány 2003. BUDAPESTI GAZDASÁGI F ISKOLA PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI F ISKOLAI KAR ZALAEGERSZEGI INTÉZETE Döntési alternatívák egy vállalkozás megalapításánál Küls4 szakmai konzulens: Operatív konzulens: Vizi Julianna Zsupanekné dr. Palányi Ildikó Torma Tibor Nappali tagozat Számvitel szak Vállalkozási szakirány 2003. Tartalomjegyzék: 1. Bevezetés 1.1 Általános bevezet 1.2 A lakásfinanszírozás fejl désének rövid történelmi áttekintése 2. A vállalkozás küldetése és m ködési területe 2.1 A vállalkozás helye a nemzetgazdasági ágazatokon belül 2.2 A vállalkozás célkit zései, m ködési környezet 2.3 Az OTP Jelzálogbank Rt piaci pozíciója 2.4 Az üzletpolitika és marketingstratégia prioritásai 3. A vállalkozás üzleti stratégiájának megvalósítása, a

tevékenység megszervezése 3.1 Az OTP Jelzálogbank Rt f bb er forrásai 3.2 A Jelzálogbank Rt m ködési folyamata 3.3 A Jelzálogbank stratégiai céljai érdekében alkalmazott eszközök 4. Az OTP Jelzálogbank Rt üzleti terve 4.1 Az üzleti terv célja, összeállításának alapelvei 4.2 A vállalkozás tevékenységét szabályozó f bb jogszabályi el írások ismertetése 4.3 A Jelzálogbank Rt tevékenységi köre 4.4 Az OTP Jelzálogbank Rt termékei 5. A m ködési és eredménytervet befolyásoló tényez k 5.1 Alaptevékenységgel összefügg bevételek és ráfordítások, illetve kiadások 5.2 M ködéssel összefügg beruházási, üzemviteli költségek és ráfordítások, valamint az adózással összefügg pénzforgalmi jelleg kiadások tervezése és a tényadatokkal történ folyamatos összevetése 5.3 Befektetésekkel összefügg eredmény és pénzforgalom 6. Marketing terv 6.1 Piaci lehet ségek 6.2 Kereslet, piaci szegmensek, piaci célcsoportok 6.3

Konkurencia, versenytársak 6.4 A Jelzálogbank Rt marketingstratégiája 7. Az OTP Jelzálogbank Rt jogállása, szervezeti felépítése, t keszerkezete 7.1 Az OTP Jelzálogbank Rt jogállása 7.2 Szerkezeti felépítés, vezet testületek és a könyvvizsgáló 7.3 Az OTP Jelzálogbank Rt szervezeti felépítése 8. Összefoglaló értékelés Melléklet Irodalomjegyzék „manapság kevés vállalkozás engedheti meg magának azt, hogy ne vegyen tudomást a jöv r l, kezei közül kiengedje a lehet ségeket” /D. E Hussey/ jó -4- 1. BEVEZETÉS 1.1 Általános bevezet Szakdolgozatom témájának kiválasztása során az alábbi szempontok érvényesülését tartottam szem el tt. A választott téma: • adjon lehet séget elméleti felkészültségem gyakorlatban történ kipróbálására • a vállalkozásokkal kapcsolatos tervezési (piacelemzés, konkurencia felmérése, er források számbavétele, termékfejlesztés, értékesítési- és

marketingstratégia, eredmény- és likviditástervezés, stb.) feladatok teljes körét ölelje fel, komplex feladatot jelentsen • legyen speciális olyan szempontból, hogy a nagy gazdasági életben viszonylag új, korábban nem létez piaci szerepl khöz, illetve új törvényi szabályozás hatálya alá tartozó tevékenységhez köt djön, ami a stratégiai tervezéssel szemben is új igényeket támaszt, újszer+ megoldásokat kényszerít ki. Az általam választott cím – Döntési alternatívák egy vállalkozás megalapításánál – magában foglalja a fenti szempontokban meghatározott feladatokat. Az el bbiekben megfogalmazott szempontok egy id ben történ érvényesítése nagy kihívást, de egyúttal nagy lehet séget is jelent számomra. Kihívás olyan szempontból, hogy egy vállalkozás beindításával, eredményes m+ködtetésével összefügg stratégia felépítésére, hosszú- és rövid távú üzleti tervezésére vonatkozó elméleti

felkészültségem szintézisét adja, s t a felületesen érintett, speciális elméleti anyagok alaposabb tanulmányozását teszi szükségessé, lehet ségként értékelem ugyanakkor, hogy alkalmat ad egy vállalkozás teljes keresztmetszetének (er források felmérése, piacelemzés, konkurenciaelemzés, értékesítés megszervezése, termékfejlesztés, marketingstratégia, pénzügyi folyamatok és eredmény alakulásának figyelése és értékelése) áttekintésére, a gyakorlatnak az -5- elméleti ismeretanyaggal történ folyamatos ütköztetésére, az elméletnek a gyakorlatba történ átültetésére. A fentiekben megfogalmazott célnak megfelel en a Magyarországon m+köd három (2002. november végét l a Postabank Jelzálogbank Rt megjelenésével már négy) jelzálog-hitelintézet közül az OTP Jelzálogbank Rt.-n keresztül szeretném bemutatni a döntési alternatívákat egy vállalkozás megalapításánál. 1.2 A lakásfinanszírozás

történetének rövid történelmi áttekintése A lakáskérdés megoldását a kelet-európai országok többségében sajátos modell jellemezte a rendszerváltás el tt. Ennek lényege az volt, hogy az állam kezében tartotta a lakásszektor keresleti és kínálati oldalát is, és nem hagyott teret a piaci mechanizmusok kialakulásának. A modell tipikus jellemz i voltak: • a „lakáshoz való jog”, • az „egy család – egy lakás elve”, • a „luxuslakás”- ellenes intézkedések, • a „zárt városok” politikája, • a lakásbéreknek a lakás tényleges bekerülési értékéhez és fenntartási költségekhez viszonyított igen alacsony szintje, • valamint a magánépítkezések terén az épít anyagok állandósult hiánya. A magyarországi lakásrendszer a nyolcvanas években kezdett letérni a politika által meghirdetett „f ” irányról, aminek eredménye lett – többek között –, hogy az állami és egyéni lakásberuházások

mértéke egyaránt megemelkedett. A lakás lett az az áru, amelynek forgalmazását és „fogyasztását” – bizonyos korlátok között – a politika megengedte. Kutatási eredmények szerint a nyolcvanas évek közepéig Magyarországon egyfajta „lakástúlfogyasztás” volt jellemz , ami a lakáscélú adósoknak a GDP-hez mért viszonylag magas arányában mutatkozott meg. -6- A rendszerváltást követ en, de nem els sorban annak követelményeként, a lakásépítés, a lakásfelújítás és fenntartás területén is radikális változások következtek be. Az ország általános eladósodottsága, a nagy épít ipari vállalatok felbomlása, az állami támogatások radikális csökkenése, az ingatlanpiac gyors átalakulása és a jelent s mérték+ lakásprivatizáció megteremtették a modern lakáspiac kialakulásához szükséges alapokat. Az átalakulási folyamat azonban számos problémát is a felszínre hozott. A lakásépítés – nem utolsó sorban

a támogatások radikális csökkentése és a nagyarányú munkanélküliség kialakulása, a jövedelmek visszaesése következtében – drasztikusan visszaesett, a lakásállomány leromlott, a bérlakásokból privatizált, illetve az eredetileg is társasházi formában épült társasházak fenntartásának és felújításának jogi és pénzügyi problémái, a lakáscélú kiadásoknak (felújítás, fenntartás, tatarozás, üzemeltetés) a háztartások jövedelmén belüli arányának megnövekedése válsághelyzet kialakulásához vezetett a lakásberuházások területén. A lakásberuházások finanszírozásában általában három forrást különböztetünk meg, az építtet által biztosított készpénzt, a hitelt és a támogatást. A támogatások súlya a beruházások értékéhez viszonyítva az 1991. évi 20 %-ról 1997 évig bezáróan 7 %-os mértékre esett vissza. Ez a tény arra is rámutat, hogy a lakáspolitika (támogatások elosztása) korlátozott

lehet ségekkel rendelkezik. A lakáshitelek állományának csökkenése a vizsgált id szakban reálértéken 70 %-os, tehát megállapítható, hogy a lakáshitelezés komoly válságba került, hiszen a hitel/beruházás aránya 22 %-ról 3 %-ra, a lakáshitel/lakásállomány mutató pedig 9 %ról 2 %-ra esett vissza. A hitel beruházásokhoz viszonyított minimális aránya úgy értelmezhet , hogy a hitel gyakorlatilag elt+nt a lakásberuházások forrásai közül, és helyét – korlátozott mértékben – a pénzmegtakarítások vették át. Ez a tény paradox helyzetet tükröz, hiszen Magyarországon id közben kiépültek a piacgazdaság intézményei, köztük a versenykörnyezetben m+köd üzleti bankrendszer, ennek ellenére ebben a tekintetben magyar gazdaság egyre távolodott a fejlett gazdaságoktól, ahol a lakásberuházásokat 60-80 %-ban hitel finanszírozza. -7- A lakáshitelezés válságának lehetséges magyarázata az alábbiakban foglalható

össze: Kínálati oldalról ható tényez k lehetnek: • a bankrendszer nem rendelkezik elég hosszú lejáratú forrással, • a bankrendszer úgy ítéli meg, hogy forrásait hatékonyabb felhasználási területre helyezi ki, mint a lakásberuházás, • a költségvetés forrásigénye prioritást élvez a lakosságéval szemben, • a vállalkozói kör hiteligénye megel zi a lakossági hiteligények kielégítését, amit részben a hitelfolyósítási költségek, részben a szervezeti, intézményi háttér magyaráz, • a lakáshitelezés magas, illetve bizonytalan a hitelkockázata és ez visszatartja a pénzintézeteket a lakáshitelek nyújtásától. A keresleti oldalt befolyásoló tényez k lehetnek: • a lakosság fizet képes keresletének csökkenése a hitelek iránt, részben a háztartások megtakarítási szokásainak változása, részben a támogatási rendszer módosulása miatt, • a lakosság hitelképességének csökkenése, a reálkeresletek

csökkenése, illetve a magas munkanélküliségi ráta következtében, • a magas reálkamatok a hitelkereslet csökkenése irányába hatnak, • a háztartásoknak a hitelekkel, illetve eladósodással szembeni fenntartásai, félelmei is az alacsony hitelkereslet irányába tartanak. Az el z ekben felsorolt tényez k mellet a háztartások jövedelmi helyzetének romlása, az ingatlanvagyon értékvesztése és a hitelek magas reálkamata vezetett els sorban a kialakult helyzethez, amelyek együttes negatív hatását a lakástámogatási rendszer nem képes ellensúlyozni. Az újonnan épült lakások száma 1999-ben érte el a mélypontot: ekkor húszezernél is kevesebb lakás készült el (Magyarországon 40.000 új lakást kéne évente építeni a már meglév lakásszínvonal fenntartásához), azonban ebben minden bizonnyal szerepet -8- játszott az, hogy a Kormány már hirdetni kezdte Otthonteremtési koncepcióját, és az építkez lakosság egy része

– bízván a beígért kedvezményekben – halasztotta az építkezés befejezését. Az ezredfordulóra a pszichológiailag is alacsony szintre mérsékl d infláció és csökken kamatszínvonal, a hazai értékpapírpiac 1998 óta tartó gyengélkedése és a külföldiek ingatlanvásárlásai nyomán meginduló spekuláció, valamint az otthonteremtéssel kapcsolatos kormányintézkedések hatására határozottan élénkült, bizonyos szegmensekben robbanásszer+en megn tt a kereslet a lakóingatlan piacon. A Kormány 2001. februárban életbe lépett új lakásrendelete tovább b víti a támogatások és kedvezmények körét, igazi áttörést a lakáshitelezési piacon azonban az az új jogszabály hozott, amely az FHB eddigi monopol pozícióját megszüntette, s ezáltal élénkítette a versenyt a piacon. A verseny kialakulása után bekövetkez kamatcsökkenés a szélesebb lakossági rétegek lakáshoz jutását hivatott el mozdítani 2. A VÁLLALKOZÁS

KÜLDETÉSE ÉS M)KÖDÉSI TERÜLETE 2.1 A vállalkozás helye a nemzetgazdasági ágazatokon belül Magyarországon 2001. el tt az állam kizárólag állami tulajdonú jelzálog-hitelintézetek (FHB Rt.) részére biztosított állami támogatást a jelzálog forrású lakáshitelezéshez A 2001. február 1-jén hatályba lépett, a lakáscélú támogatásokról szóló 12/2001 (I31) Kormány rendelet megszüntette ezt. 2001 július 31-én módosította (138/2001) a Kormány ezt a rendeletet, s ezzel megnövelte a jelzálog-hitelintézetek, és jelzálog levelek támogatását. Ezen rendeletek hatására döntött úgy az OTP Bank Rt., hogy megalapítja saját jelzálog-hitelintézetét, amely versenyképes termékeket képes a piacra dobni. -9- Az OTP Bank Rt. és az OTP Jelzálogbank Rt együttesen, egyetemlegesen, konzorciális formában hitelez. Az OTP Bank Rt a fizet ügynök, az OTP Jelzálogbank Rt. pedig a biztosítéki ügynök A Lakáscélú „Jelzáloghitel”

szerz dés keretében az ügyfél arra vállal kötelezettséget, hogy a kapott hitelösszeget el re meghatározott id ben és módon a hitelt nyújtónak kamatokkal együtt visszafizeti, s a hitel biztosítékaként a lekötött ingatlanra vonatkozóan a Jelzálogbank javára felvezetteti a jelzálogjogot, valamint az elidegenítési és terhelési tilalmat. A Jelzálogbank pedig lakáscélra hitelt nyújt az ügyfélnek a fenti feltételek elfogadása esetén. A szerz désben a hitelkamatot el re meg kell határozni. A kamat mértéke lehet rögzített és változó is. A kamatláb az inflációtól és a piac alakulásától független, általában alacsony mérték+. A finanszírozási konstrukcióhoz (a törvény által el írt feltételekhez kötött) állami támogatás is kapcsolódik. Az OTP Jelzálogbank Rt. tehát egy olyan speciális hitelintézet, amely pénzkölcsönt nyújt Magyarország területén lév ingatlanon alapított jelzálogjog, ide értve az önálló

zálogjogként alapított jelzálogjogot is, fedezete mellett, melyhez forrásait alapvet en jelzáloglevél kibocsátásával gy+jti. 2.2 A vállalkozás célkit2zései, m2ködési környezet 2.21 A vállalkozás társadalmi célja, hogy el segítse a potenciális ügyfelek lakáshelyzetének mennyiségi és min ségi fejlesztését, javítását, államilag támogatott jelzáloglevélhez kapcsolódó, hosszú távon kiszámítható, alacsony kamatozású lakáshitellel. Üzleti cél, hogy minél több ügyféllel kössön lakáscélú „Jelzáloghitel” szerz dést, s ezáltal a vállalkozás profitot termeljen. - 10 - 2.22 A lakáshitel piac mérete, várható alakulása Az OTP Jelzálogbank Rt. megalapítása (20020201) el tt a piac méretének és várható alakulásának vizsgálata azokra a nemzetközi tapasztalatokra épült, miszerint egy ország akkor lakásállományának 1 %-a rzi meg lakásszínvonalát, ha meglév évente újra épül. Hazánkban

négymillió lakóingatlannal lehet számolni, azaz a nemzetközi szinthez évi 40.000 új lakás felépítésére lenne szükség. Ez azonban csak fenntartja a jelenlegi lakásszínvonalat, de ahhoz már nem elégséges, hogy a min ségi ollót zárja Az egy f re es lakásállományban ugyanis nincs elmaradás és az újonnan épült lakások fajlagos alapterülete is közelíti a nyugat-európai átlagot. A megalakulást megel z vizsgálatok a 2001-2003 közötti id szakra az új lakások építésénél évi 10-15 %-os kereslet élénkülést prognosztizáltak, valamint számítani lehetett a lakásfelújítási, korszer+sítési piac b vülésére is: ezt részben a Széchényi-terv (nagyvárosi lakóépülettömb rehabilitáció, panelprogram), illet leg az új lakás építéséhez/vásárlásához szükséges fizet képes kereslet egyel re még sz+kös volta indokolhatta. Az FHB monopol helyzetének megsz+nésével megélénkült a verseny a lakáshitel piacon, ennek a

Kormány által várt egyik következménye a kamatcsökkenés, amely a lakosság lakáshoz jutását hivatott el segíteni. Amennyiben a bankok 2002. évi kamat-politikája visszaigazolja ezt a kormányzati szándékot, a hitelek aránya a lakásvásárlások finanszírozásában a 2001. évi 10 százalékkal szemben 2002 végére elérheti a 20 százalékot, ami azonban még mindig igen távol van az Európa nyugati felén jellemz 50 % feletti szintt l. 2.23 A piac szerepl i „Piaci szerepl k mindazok a személyek, szervezetek és csoportok, akik (amelyek) termelési vagy fogyasztási tevékenységükkel közvetlenül - 11 - befolyásolják a piaci folyamatokat és a piaci események szempontjából egységnek tekinthet k” (Dr. Barta Tamás-Tóth Tihamér: Vállalkozástan), ezek: • a fogyasztók, jelen esetben a hiteligényl k, akik - állami kiegészít kamattámogatású lakáscélú „Jelzáloghitel”-t vehetnek igénybe, ezek a házaspárok, ha egyikük

devizabelföldi, illetve a gyermeküket egyedül nevel devizabelföldi személyek, - valamint a támogatás nélküli lakáscélú „Jelzáloghitel”-t igénybe vev k, akik magyar és külföldi nagykorú állampolgárok is lehetnek. • a termel , a vállalat, a vállalkozás az a szerepl , amely javak és szolgáltatások kínálatával jelenik meg a piacon. A lakáshitel piacon a termel k (szolgáltatók) els sorban a különböz jelzálog-hitelintézetek, melyek eltér mértékben osztoznak a piacon. A jelzálog-hitelintézetek megoszlása a piacon OTP Jelzálogbank 5% Rt. FHB Rt. 45% 50% HVB Jelzálogbank Rt. 1. Ábra Forrás: OTP adatbank • az állam, ami befolyást gyakorol a piacra a támogatások mértékének meghatározásával, valamint – a nem állami jelzálog-hitelintézetek szempontjából a közelmúlt legfontosabb rendelkezése – az FHB monopol helyzetének megszüntetésével. 2.24 Az adott vállalkozás területét érint konkurens termékek

Jelenleg a jelzáloglevél-forrású lakáshitellel egyik piacon lév lakásfinanszírozási konstrukció sem konkurálhat. A kereskedelmi bankok által nyújtott lakáshitelek magas kamataik miatt nem nyújtanak megfelel alternatívát a hiteligényl k számára. A lakásel takarékossági szerz dések pedig - 12 - oly módon hivatottak a lakáshoz jutást biztosítani, hogy az ügyfél éveken át havi rendszerességgel befizeti a szerz désben el re meghatározott összeget, amely kamatozik, majd a szerz dés lejártával a megtakarítással azonos összeg+ hitel felvételére van lehet ség. Azonban ennek a hitelnek a kamata – akárcsak az állami kiegészít kamattámogatás nélküli „Jelzáloghitel” kamata – 6 százalék körüli, így ezt a konstrukciót vagy közm+fejlesztésekhez (pl.: csatornázás) választják, vagy csak azok, akiknek nincs elegend t kéjük az önrész kifizetéséhez, illetve nem rendelkeznek másik ingatlannal, amely megnövelheti

a hitelfedezet, s ezáltal a felvehet hitel értékét. 2.3 Az OTP Jelzálogbank Rt piaci pozíciója Megalapításkor az OTP Jelzálogbank Rt. lakásfinanszírozási piacon betöltött szerepe másodlagos volt, a hangsúlyt az OTP bankcsoport együttes térnyerése kapta, melyben természetesen jelent s szerep várt a Jelzálogbankra. A Jelzálogbank volt hivatott az eddigi – nem elhanyagolható – 39-40 százalékos piaci részesedést 50 %-ra feltornázni. A lakásfinanszírozási piac megoszlása a hitelintézetek között: 2001. 2002. OTP 39,40 % 43,30 % FHB 13,20 % 12,00 % Postabank 18,30 % 18,50 % HVB 4,10 % 2,70 % K&H 13,10 % 13,40 % Takarékszövetkezet 3,30 % 2,50 % CIB 7,60 % 6,90 % Konzumbank 1,00 % 0,70 % Összesen 1. Tábla 100,00 % 100,00 % Forrás: OTP adatbank - 13 - A piaci részesedés növelése és a hitelhez jutás feltételeinek javítása érdekében az OTP Banknál átfogó hatékonyságjavító

intézkedések végrehajtása van folyamatban, melyek dönt en 2001. december végéig le is zajlottak Ilyen intézkedések: a hitelnyújtó hálózati egységek számának növelése, az ügyfélszerzés érdekében kiépítésre kerül ügynöki hálózat, hitelfeltételek rugalmasabbá tétele, hitelnyújtás id tartamának csökkentése, hitelezéssel foglalkozó humán er forrás fejlesztése, informatikai háttér fejlesztése. 2.4 Az üzletpolitika és marketingstratégia prioritásai Az ügyfelek megszerzéséért folytatott vetélkedésben az OTP Jelzálogbank Rt. minden bizonnyal számíthat az anyabank lakásfinanszírozásban kialakult hagyományaira, ami egyrészt piaci ismertséget, másrészt a fiókhálózatban felhalmozott szakmai tapasztalatot jelenti. A lakáshitelezési üzlet alapja a bizalom ügyfél és bank között. E tekintetben is jó ajánlólevél az OTP Bank Rt. múltja Minden bizonnyal megkönnyíti az értékesítési munkát az OTP Bankcsoport t

keereje, hagyományai és megbízhatósága. A lakáshitel kínálat b vítése ezen el nyök megsokszorozását szolgálja. Tevékenységükkel olyan arculatot kívánnak ügyfeleik felé közvetíteni, amelyre az OTP Bankcsoport hagyományos értékei (megbízhatóság, elérhet ség) mellett az ügyfél problémája iránti fogékonyság, rugalmasság, segít kézség jellemz . Az OTP Bankcsoport számára reális célkit+zés a lakáshitelezés területén a piacvezet szerep meg rzése, 45-50 %-os piaci részesedés mellett. Az OTP Jelzálogbank Rt-nek – a m+ködésre vonatkozó prudenciális el írások maradéktalan betartása mellett – a lehetséges legnagyobb volumen+ lakáshitel állomány elérésére kell törekednie, hiszen ez jelentheti a kívánt cél elérését. - 14 - 3. A VÁLLALKOZÁS ÜZLETI STRATÉGIÁJÁNAK MEGVALÓSÍTÁSA, A TEVÉKENYSÉG MEGSZERVEZÉSE 3.1 Az OTP Jelzálogbank Rt f bb er forrásai Minden vállalkozás er forrása négy csoportba

sorolható: • Maga a termék, amelyre a vállalkozás létrejött • Humán er forrás (emberi szaktudás, munkaer , szervezeti struktúra stb.) • Eszközök (szellemi termékek, ingatlanok, gépek, berendezések, járm+vek, stb.) • T ke (pénzbeli források a folyamatos m+ködés finanszírozásához) A négy közül meghatározó szerepe a terméknek van, a többi er forrás részvételi súlya els sorban az adott vállalkozás tevékenységének jellegét l és szervezettségét l függ (természetesen egy adott történelmi korszakot, a gazdasági fejlettség általános szintjét figyelembe véve). 3.11 A Jelzálogbank Rt termékei, mint er források A „Jelzáloghitel” legf bb el nye, illetve vonzereje • az éves szinten biztosított állami támogatás • viszonylag hosszú futamidej+ és alacsony hiteldíjú, • lakáscélú felhasználás. Az OTP Jelzálogbank Rt. két alapvet terméktípust kíván bevezetni, tekintve, hogy a tevékenységét meghatározó

törvény és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendeletek er sen korlátozzák a lehetséges választékot és ezzel együtt a verseny szerepét és lehet ségét. Ezek alapján a Jelzálogbank Rt. üzleti tevékenysége a lakáshitelek nyújtására és a finanszírozáshoz szükséges jelzáloglevelek kibocsátására korlátozódik. A lakáshitel termékek közül azokat nyújtja, amelyek forrásául kibocsátott jelzáloglevél kamataihoz a jogszabály alapján az állam támogatást nyújt. - 15 - Ezek a konstrukciók: Lakáscélú „Jelzáloghitel” állami kiegészít kamattámogatással hitelcél: új lakás építése új lakás vásárlása Lakáscélú „Jelzáloghitel” támogatás nélkül hitelcél: új lakás építése új és használt lakás vásárlása lakás b vítése lakás korszer+sítése 3.12 Humán er forrás Az OTP Jelzálogbanknál – amennyiben fontossági sorrendet kívánunk felállítani – rangsorban a humán er forrás következik

a termék után. Ezt bizonyítja az a tény, hogy az OTP Jelzálogbank Rt.-nél a jelzálogbanki tevékenység (lakáscélú „Jelzáloghitel” szerz dések megkötése, ügyfelekkel történ kapcsolattartás és a hitelek nyújtása) a lakásfinanszírozás területén több évtizedes tapasztalattal rendelkez bank fiókhálózatában gyakorlatot szerzett munkatársak közrem+ködésével és a gazdasági élet meghatározó területein – kivált pénzügyi, hitelezési szakterületen belül – nagy tapasztalattal, gyakorlattal rendelkez kis létszámú, de nagyon felkészült (iskolai végzettség, szakmai múlt, kreativitás, stb.) irányító, szervez és végrehajtó központi szervezet vezetésével történik. 3.13 Az eszközök vállalkozáshoz igazodó optimális mérete, összetétele Az eszközökön belül meghatározó szerepe a számítógépes rendszernek van, a hozzá kapcsolódó, a gépek hatékonyságát növel kiegészít berendezésekkel (vonalhálózat,

a m+ködést biztosító kiegészít programok, stb.) együtt - 16 - Az OTP Jelzálogbank Rt. az alapítást el készít közel egy éves id szak alatt – a törvénytervezetek el írásait és a külföldön m+köd jelzálogbankok gyakorlati tapasztalatait figyelembe véve – kidolgozta saját, a jelzálogbankok speciális tevékenységét kiszolgáló számítógépes programrendszerét. Ez a rendszer a hitelek nyilvántartása, kamatok számítása mellett alkalmas minden olyan adat nyilvántartásár, számított adat létrehozására, amely a tevékenységgel összefügg kötelezettségnek (ügyfél minden rendszeres adatszolgáltatási és folyamatos igénynek és tájékoztatása, termékkalkulációk, prognózisok készítése, számviteli feladások készítése a f könyv részére, felügyeleti szervek és küls hatóságok által el írt adatszolgáltatások, stb.) eleget tud tenni Saját ingatlannal és járm+vel az OTP Jelzálogbank Rt. nem rendelkezik

A m+ködéshez elengedhetetlenül szükséges ingatlanokat és járm+veket bérli. 3.14 Az OTP Jelzálogbank Rt t keellátottsága Az OTP Jelzálogbank Rt. t keellátottságát a m+ködés megkezdésekor a jegyzett t ke, majd kés bb az üzleti tevékenység eredményéb l felhalmozódó eredménytartalékkal növelt saját t ke, valamint az esetleges t keemelés biztosítja. A m+ködés folyamatos finanszírozását els sorban jelzáloglevél kibocsátással bevont források biztosítják. 3.2 A Jelzálogbank Rt m2ködési folyamata Az OTP Bank Rt. és az OTP Jelzálogbank Rt a konzorciális megállapodás alapján a hitelügyintézéssel kapcsolatos feladatokat az OTP Bank Rt. végzi A hitelbírálat és a hitelnyújtás a Jelzálogbank szabályai szerint történik az OTP Bank lakáshitelezéssel foglalkozó hálózati egységeiben. A hitel engedélyezését a Jelzálogbank végzi A szerz déskötés során a Jelzálogbank nevében és megbízásából az OTP Bank Rt. jár el

- 17 - Az ingatlan nyilvántartásba a hitelek biztosítékaként lekötött ingatlanokra vonatkozóan a Jelzálogbank javára kerül felvezetésre a jelzálogjog, valamint az elidegenítési és terhelési tilalom. A folyósítást is az OTP Bank Rt végzi 100 %-ban saját forrásból A kifolyósított hitelköveteléseket a követelés teljes értékén (t ke + járulékok) az OTP Jelzálogbank Rt. kéthetente adásvételi szerz déssel vásárolja meg az OTP Bank Rtt l A Jelzálogbankba átadott portfolió ellenértékét a Jelzálogbank halasztott fizetéssel egyenlíti ki. A halasztott fizetésért az OTP Bank Rt a bankközi piacon szokásos kamatot számolja fel. A vagyonellen r jóváhagyását követ en a Jelzálogbank az átvett portfolió értékének megfelel összeg+ jelzáloglevelet bocsát ki. A Jelzálogbank a jelzáloglevél jegyzéséb l befolyó összegb l egyenlíti ki a portfolió ellenértékét, az OTP Bank Rt. felé fennálló tartozását. A jelzáloglevél

kibocsátás kezdetben zártkör+, azt az OTP Bank Rt. jegyzi le A zártkör+ jelzáloglevél kibocsátás indoka a m+ködési és finanszírozási folyamat zavartalan biztosítása a m+ködés els éveiben. A kibocsátott jelzáloglevél állomány növekedésével mindinkább szükségessé válik az OTP Bank Rt.-n kívül más befektet k bevonása is, ezért a m+ködés harmadik évét l, 2004-t l kezdve nyílt kibocsátású jelzáloglevelekkel történ finanszírozásra tér át a Jelzálogbank. Ezen id ponttól az Értékpapír törvény ide vonatkozó el írásai miatt a nyílt kibocsátású jelzáloglevelek t zsdére történ bevezetése is kezdeményezésre kerül. A Jelzálogbank dönt en jelzáloglevél kibocsátásával szerzi a forrásait. Ennek kiegészítésére – a saját t kén felül – bankközi kölcsön szolgál. A min sítetté váló követelések nem szerepelhetnek a jelzáloglevelek fedezetében, így azt követ en, hogy a jelzáloglevél fedezeti köréb

l kikerül egy min sítetté váló követelés egyéb nem támogatott forrásból kell finanszírozni. Ennek az állománynak a minimális szintre történ leszorítása érdekében azt követ en, hogy a követelés kikerült a fedezetek köréb l a Jelzálogbank teljes értéken eladja azt az OTP Bank részére. - 18 - Mivel a jelzálogbank a követeléseket negyedévente min síti, a min sített követelések aránya nem éri el a 0,5 %-ot, és hitelezési veszteség sem keletkezik. AZ OTP Bank Rt. megfelel díjazás ellenében kötelezettséget vállal a min sített követelések átvételére. 3.3 A Jelzálogbank stratégiai céljai érdekében alkalmazott eszközök 3.31 Termékfejlesztés Az OTP Jelzálogbank Rt. 2001-ben kialakított termékcsaládja – a törvényi feltételek változatlansága mellett – a jöv ben alapjaiban változatlan marad. A kedvezmények körét természetesen folyamatosan fejlesztik, b vítik, ezzel el segítve többek között azt is, ha a

piacra új szerepl lép (pl.: Postabank kb 2002. december) – esetlegesen egy kedvez bb termékkonstrukcióval – a Jelzálogbank azonnal reagálhasson. 3.32 Értékesítés megszervezése Az OTP Jelzálogbank Rt. a lakáscélú „Jelzáloghitel” szerz déseket els sorban az OTP Bank Rt. fiókhálózatain keresztül értékesíti A lakáscélú „Jelzáloghitel” szerz dések értékesítési hálózatának megszervezésekor az alábbi f bb szempontok érvényesültek: • az OTP Jelzálogbank Rt. termékkínálata legyen elérhet az OTP Bank Rt.-n keresztül, • a termék jusson el minden potenciális érdekl d höz, aki bármely oknál fogva nem kívánja felkeresni az OTP Bank Rt. fiókhálózatát, • minden olyan értékesítési ponton meg kell jelenni, ahol a versenytársak jelen vannak, • az értékesítés a megcélzott rétegeknek megfelel , ezekhez a rétegekhez valóban elér szervezetek bevonásával történjen. - 19 - Az értékesítés során

törekedni kell a maximális, vagy az azt megközelít szerz déses összegre köt ügyfelek „Jelzáloghitel” konstrukcióba történ bevonására. Az OTP Bank Rt ügyfélköréb l merítve, a már különböz hitelekkel rendelkezett ügyfeleknek kell a „Jelzáloghitel”-t ajánlani és ehhez kapcsolódóan er síteni a keresztértékesítést. 3.33 Marketingstratégia A lakáscélú támogatásokról szóló Kormány rendelet megszületése után az OTP Bank Rt. végzett némi PR–marketing munkát A közvéleményben – a potenciális célcsoportokban – tudatosítani kellett, hogy az OTP Bank Rt. létre kívánja hozni a „Jelzáloghitelek”-re specializálódott pénzintézetét, az OTP Jelzálogbankot, amelynek segítségével lakáscélokat a korábbinál szélesebb skálán, a számukra legkedvez bb feltételekkel tudják megvalósítani. Ösztönözni kellett a leend ügyfeleket arra, hogy az OTP Jelzálogbank Rt.-t válasszák, amennyiben ilyen irányú

szerz déseket kívánnak kötni. Ebben az id szakban az OTP Bank Rt. adatbázisára támaszkodó direct mail küldésével, kerületi fórumok szervezésével, szakmai sajtócikkek rendszeres megjelentetésével, a központi és helyi médiumokban történ stúdióbeszélgetéseken való részvétellel lehetett felkelteni a lehetséges célcsoportok érdekl dését. Az OTP Jelzálogbank Rt. m+ködésének megkezdését követ en intenzív, konkrét információkra alapozott reklámkampány kezd dött valamennyi marketingcsatornán. A bevezetési növekedési szakaszban heti gyakorisággal kerül felmérésre a „Jelzáloghitel” szerz dések számának, a hitelek növekedésének alakulása, a versenytársak eredményei és reklámkampánya, majd a megfigyelés eredményét l függ en kerül sor az adott marketingakciók korrigálására. Az OTP Jelzálogbank Rt. a hitelállomány-növekedés dinamikájának csökkenését követ en – ami egy más típusú

marketingstratégiát követel meg – is folyamatosan kívánja elemezni a makro-ökonómiai történéseket, a többi piaci - 20 - szerepl magatartását és produktív módon meg-megújuló termékekkel, szolgáltatásokkal és hatékony marketingmunkával kívánja elérni, hogy az ügyfelek kitartsanak az OTP Jelzálogbank Rt. mellett Az eredmények bemutatásával folyamatosan jelen kell lenni a médiában és a közvetlen marketingmunkát a potenciálisan szóba jöhet ügyfélcsoportokra kell irányítani. 4. AZ OTP JELZÁLOGBANK RT ÜZLETI TERVE 4.1 Az üzleti terv célja, összeállításának alapelvei A Jelzálogbank beindításával kapcsolatos el készít munkálatok fontos eleme az üzleti terv elkészítése. Az üzleti terv szolgál a Jelzálogbank stratégiai elképzeléseinek gyakorlatba történ átültetésére úgy, hogy a kit+zött célokat összehangolja a vállalat tényleges lehet ségeivel. A Jelzálogbank üzleti terve akkor szolgálja

hatékonyan a vezetés munkáját, ha • segít a kezdeti id szak céljainak meghatározásában, • tájékoztatást ad arról, hogy az OTP Jelzálogbank Rt. mennyire lesz életképes a termékeivel, szolgáltatásaival az adott piacon, • utalást ad a célok eléréséhez szükséges er források optimális felhasználására. Az eredményes tervezéshez széles kör+ küls és bels információs bázisra van szükség. Be kell vonni az elemzés körébe a jelenlegi hazai lakáshelyzetet, és meg kell vizsgálni a meglév lakás állomány nagyságát, min ségét és árát. Becslést kell készíteni a „Jelzáloghitel” piac lehetséges nagyságára vonatkozóan, meg kell határozni a szerz déskötések várható számát. Az eljárás során számolni kell a - 21 - csökkent és növel tényez k hatásaival (például csökkenti a szerz déskötési kedvet, ha az állam az egy szerz désre es támogatás mértékét csökkenti). A Jelzálogbank termékeinek

jellemz it meghatározott alapelvek szerint kell kialakítani: • alkalmazkodjon a piaci követelményekhez, biztosítsa a célcsoport (ügyfelek) optimális kiszolgálását, legyen versenyképes a piaci konkurencia termékeivel, • nyújtson fedezetet a költségekre, és biztosítson tartósan kielégít eredményt, • legyen tartósan életképes. Ezen alapelvek érvényesítéséhez vizsgálni kell a hazai piac sajátosságait, a konkurencia lehet ségeit, és számba kell venni a termékek f el nyeit, amelyek hozzájárulnak a versenyképesség és a jövedelmez ség biztosításához. Az OTP Jelzálogbank Rt. üzleti tervének készítésekor alapvet en abból indultak ki, hogy a lakástámogatási rendszer, ezen belül a lakáshitelek kamattámogatása és a jelzáloglevelek támogatása a jelenlegihez képest nem változik. A Jelzálogbanknál arra alapozták az üzleti tervet, hogy • a jogszabályban rögzített célra igénybe vett lakáshitelek állami kiegészít

kamattámogatásának mértéke: - banki forrású finanszírozásnál az egyéves futamidej+ állampapír referencia hozamai el z féléves átlagának 4 %-kal csökkentett mértéke, - jelzáloglevél forrású finanszírozásánál az egyéves futamidej+ állampapír referencia hozamai el z féléves átlagának 5,5 %-kal csökkentett mértéke, • a nem támogatott hitelek forrásául szolgáló jelzáloglevelek kamattámogatása 10 %, • a támogatott hitelek forrásául szolgáló jelzáloglevelek támogatása 7 %, • a követelésvásárláshoz kapcsolódó állami költségtérítés mértéke a vásárolt követelés 2 %-a. A Jelzálogbank üzleti tervét 10 éves id szakra, 2001-2011-ig készítették el. - 22 - A tervkészítésnél az OTP Bank Rt. inflációs várakozását vették alapul, amely közel azonos a kormányzati inflációs prognózissal. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 8,75% 6,75% 5,00% 4,00% 3,50% 3,00%

3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 2. Tábla Forrás: OTP adatbank 4.2 A vállalkozás tevékenységet szabályozó f bb jogszabályi el írások ismertetése A vállalkozás tevékenységének jogszabályi hátterét a következ törvények, rendeletek biztosítják: 1. 1997 évi XXX törvény a jelzálog-hitelintézetr l és a jelzáloglevélr l - 12/2001. (I31) Kormányrendelet és annak módosításai a lakáscélú állami támogatásokról - 138/2001. (VII.31) Kormányrendelet a jelzálog-hitelintézetek és jelzáloglevelek támogatásáról 2. 1996 évi CXII törvény a hitelintézetekr l és pénzügyi vállalkozásokról (hitelintézeti törvény) 3. 1988 évi VI törvény a gazdasági társaságokról (társasági törvény) 4. 1997 évi CXLI törvény az ingatlan nyilvántartásról 5. 25/1997 (VIII 1) PM rendelet a term földnek nem min sül ingatlanok hitelbiztosítéki értékének meghatározására vonatkozó módszertani elvekr l 6. 2281/1996 (X.25)

Kormány határozat a jelzálog-hitelintézetr l és a jelzáloglevélr l szóló törvényjavaslattal kapcsolatos egyes feladatokról 7. 14/1991 (XI26) IM rendelet a közjegyz i díjszabásról 1. A jelzálog-hitelintézetr l és a jelzáloglevélr l szóló törvény Az OTP Jelzálogbank Rt., mint vállalkozás, alapvet m+ködési kereteit határozza meg a jelzálog-hitelintézetekr l szóló törvény. Az Országgy+lés a gazdasági növekedéshez szükséges hosszú lejáratú kölcsönnyújtás lehet ségének javítása érdekében alkotta a törvényt. - 23 - A törvény hatálya a Magyar Köztársaság területén alapított és m+köd jelzálog- hitelintézetekre, valamint a jelzáloglevélre terjed ki. a) A jelzálog-hitelintézetekr l A jelzálog-hitelintézet szakosított hitelintézet, amely minimum hárommilliárd forint jegyzett t kével alapítható, az Országos Betétbiztosítási Alaphoz nem köteles csatlakozni. A Jelzálogbank m+ködése

érdekében bizonyos tevékenységi korlátokat szab, rendelkezik • a teljes hitelállományban a kölcsönszerz dések arányáról (a min. 5 éves lejáratú> 80 %), • a jelzálog-hitelintézetet a fedezetül szolgáló ingatlan tekintetében megillet jogokról (jelzálogjog, elidegenítési és terhelési tilalom), • a jelzáloghitelekb l ered t kekövetelések állományának mértékér l (<a hitelbiztosítéki érték 70 %-a), • a hitelbiztosítéki érték megállapításáról (jogszabály alapján szabályzatot készít), • az illetékhivatali adatok felhasználásáról (banktitokként kell kezelni), • a „Jelzáloghitel” azonnali hatályú felmondásáról (pl.: zálogtárgy állományromlása esetén), • a jelzálog-hitelintézet földhivatali kérelmeinek határidejér l (8 nap), • a „Jelzáloghitel” szerz dés közokiratba foglalásáról (közjegyz nél, lásd 1. sz melléklet), • az el törlesztésr l (elmaradt hasznát

érvényesítheti), • a „Jelzáloghitel” vásárlásról (kizárólag „Jelzáloghitel”-t vásárolhat meg, el legezhet meg és számítolhat le), • a befektetések korlátozásáról, • az ingatlanbefektetések korlátozásáról (max. 5 %, kivéve banküzemi célt szolgáló) - 24 - Megjegyzend , hogy a törvényben szerepl korlátozások nem mindegyike indokolt közgazdaságilag, azok esetenként a törvényalkotók szubjektív véleményén alapulnak. b) A jelzáloglevélr l A jelzáloglevél kizárólag a jelzálog-hitelintézet által e törvény alapján kibocsátott, bemutatóra vagy névre szóló, átruházható értékpapír. A jelzáloglevélnek tartalmaznia kell: • a jelzáloglevél elnevezést, • a kibocsátó megnevezését és cégszer+ aláírását, • a jelzáloglevél típusának megnevezését (bemutatóra vagy névre szóló), • névre szóló jelzáloglevél esetén a jelzáloglevél tulajdonosának megnevezését, • a

jelzáloglevél sorozatának bet+jelét, a jelzáloglevél kódját, sorszámát, • a jelzáloglevél névértékét, • a kamat mértékét, a kamatszámítás módját, • változó kamatozás esetén - az induló kamatláb mértékét, - a kamatláb változtatásának elveit, - a kamat számításának módját, • a jelzáloglevél lejáratát, • a kamatfizetés és a beváltás (törlesztés) id pontjait és mértékét, • az átruházásra vonatkozó esetleges korlátozást, • a kibocsátott sorozat össznévértékét, • a jelzáloglevél kibocsátásának helyét és idejét, • a vagyonellen r igazolását az el írás szerinti fedezet meglétér l és annak fedezetnyilvántartásba történt bejegyzésér l. Az az okirat, amelyikb l ezen kritériumok bármelyike hiányzik, nem min sül jelzáloglevélnek. - 25 - A törvény rendelkezik továbbá, • a jelzáloglevelek fedezetér l, • a jelzáloglevélb l ered kötelezettség átruházásáról,

• a vagyonellen r megbízásáról, személyér l, tevékenységi körér l és kötelezettségeir l, • a jelzálog-hitelintézet tájékoztatási kötelezettségér l. Az intézmény m+ködése felett az Állami Pénz- és T kepiaci Felügyelet és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete rködik. c) 12/2001. (I31) Kormányrendelet és annak módosításai a lakáscélú állami támogatásokról A lakáscélú állami támogatásokról szóló kormányrendelet szabályozza a forrásoldali támogatás igénybevételének feltételeit. A jelzáloglevélhez kapcsolódó állami támogatást akkor lehet igénybe venni, ha a nem kiegészít kamattámogatású jelzáloghitel: • ügyleti kamata és a törlesztés folyamán – a szerz désszegést, valamint az el törlesztési díjat kivéve – bármilyen címen felszámított költség és egyéb ellenszolgáltatás együttes mértéke a forrásul szolgáló jelzáloglevél kamatánál a támogatás id tartama alatt

legalább két százalékponttal alacsonyabb, de legfeljebb 6 százalékpont, ha a jelzáloglevél legalább 5 évig állandó kamatozású; • ügyleti kamata és a törlesztés folyamán – a szerz désszegést, valamint az el törlesztési díjat kivéve – bármilyen címen felszámított költség és egyéb ellenszolgáltatás együttes mértéke a forrásul szolgáló jelzáloglevél kamatánál a támogatás id tartama alatt legalább két százalékponttal alacsonyabb, ha a jelzáloglevél 5 évnél rövidebb ideig állandó kamatozású. - 26 - A kiegészít kamattámogatású jelzáloghiteleknél a jelzáloglevél támogatás igénybevételének feltétele megegyezik a kiegészít kamattámogatás igénybevételének feltételével: • a kamat és a törlesztés folyamán – a szerz désszegést, valamint a jelzáloglevéllel történ finanszírozás esetén az el törlesztési díjat kivéve – bármilyen címen felszámított költség és egyéb

ellenszolgáltatás együttes mértéke nem haladja meg változó, illet leg legfeljebb egy évig állandó kamatozású kölcsön esetén az egyéves futamidej+ állampapír referenciahozamai el z féléves átlagának 4 %-kal növelt mértékét; • a kamat és a törlesztés folyamán – a szerz désszegést, valamint a jelzáloglevéllel történ finanszírozás esetén az el törlesztési díjat kivéve – bármilyen címen felszámított költség és egyéb ellenszolgáltatás együttes mértéke nem haladja meg egy évnél hosszabb id szakra állandó kamatozású kölcsön esetén az ötéves futamidej+ állampapír referenciahozamai el z féléves átlagának 4 %-kal növelt mértékét. A fenti feltételek teljesülése estén a forrásoldali támogatás • nem kiegészít kamattámogatású hiteleknél a jelzáloglevél kamatát 2 %-kal meghaladó mérték, de legfeljebb 10 %, • kiegészít kamattámogatású hiteleknél a jelzáloglevél kamatának 1 %-kal

csökkentett mértéke, de legfeljebb 7 %. A támogatási rendszer sajátosságaiból következik, hogy a marge maximalizálása érdekében a jelzáloglevelek (névleges) kamatát legalább évi 8 %-ban célszer+ megállapítani. 2. Hitelintézeti törvény A Kormány törvényt alkotott a hitelintézetekr l és a pénzügyi vállalkozásról, melynek nevesített intézményei között szerepel a szakosított hitelintézet (a Jelzálogbank jogi formája), ezért a rá vonatkozó szabályozásokat érvényesíteni kell. - 27 - Szakosított hitelintézet kizárólag részvénytársasági formában m+ködhet. A törvény által definiált pénzügyi, szolgáltatási, illetve kiegészít pénzügyi szolgáltatásoknak – melyek magukban foglalják a Jelzálogbank által végzett tevékenységet – személyi és tárgyi feltételei: • jogszabálynak megfelel számviteli és nyilvántartási rend, • olyan bels szabályzat, mely a folyamatos és mindenkori likvidítást

biztosító m+ködésnek megfelel (prudens m+ködés), • technikai, m+szaki, biztonsági felszereltség, stb., • jogszabályban meghatározott személyi feltételek. A szakosított hitelintézet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) felügyelete alá tartozik, ezért a fontosabb, m+ködést-, illetve tevékenységi kört érint döntésekhez szükséges az engedélye: Pl.: - alapítás, - m+ködés megkezdése, megszüntetése, - alapszabály módosítása, - tevékenységi kör módosítása, - igazgatóság, felügyel bizottság elnökének, tagjainak megválasztása tárgyában. A törvény meghatározza a tulajdonjog gyakorlás szabályait, a tulajdonosokkal és vezet állású személyekkel szemben támasztott követelményeket, valamint felel sségi körüket. Az üzleti, illetve banktitok megtartására kötelezettséget ír el . 3. Társasági törvény: Minden, ami a fentiekhez felsorolt jogszabályokban nem került külön kiemelésre és

vonatkoztatható a jelzálogbankokra is, mint gazdasági társaságokra, a társasági törvény hatálya alá tartozik. - 28 - 4.3 A Jelzálogbank Rt tevékenységi köre A Jelzálogbank Rt. tevékenységi körét a törvény szabályozza, s korlátozza a következ tevékenységekre: • visszafizetend pénzeszköz nyilvánosságtól történ elfogadása, ide nem értve a betétgy+jtést, • pénzkölcsön nyújtása, Magyarország területén lév ingatlanon alapított jelzálogjoggal biztosított fedezet mellett (=”jelzáloghitel”), • jelzálogjog kikötése nélküli kölcsönök nyújtása állami készfizet kezességvállalás esetén, • kezesség és bankgarancia vállalása, valamint egyéb bankári kötelezettség vállalása, • saját kibocsátású értékpapírhoz kapcsolódóan értékpapír letéti rzés, értékpapír- számla és ügyfélszámla vezetés, • saját kibocsátású jelzáloglevél, kötvény, továbbá letéti jegy forgalomba

hozatalának megszervezése és az ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtása, • a Jelzálogbank a fentieken kívül üzletszer+en kizárólag ingatlanok hitelbiztosítéki értékének meghatározását végezheti hitelintézetek és biztosító részvénytársaságok részére, • a Jelzálogbank Rt. kötvény, illet leg letéti jegy lejárat el tti visszavásárlására nem vállalhat kötelezettséget, • bankári kötelezettséget csak ingatlan fedezet kikötése mellett és kizárólag azon ügyfelek részére vállalhat, akinek „jelzáloghitelt” nyújtott, • a jelzáloghitel és a banki kötelezettség vállalás együttes összege nem haladhatja meg a fedezetül lekötött ingatlan hitelbiztosítéki értékének hetven százalékát. 4.4 Az OTP Jelzálogbank Rt termékei Az OTP Jelzálogbank Rt. a lakáshitel termékek közül kizárólag azokat nyújtja, amelyek forrásául kibocsátott jelzáloglevél kamataihoz a jogszabály alapján az állam támogatást

nyújt. - 29 - Ezek a konstrukciók: • Lakáscélú „Jelzáloghitel” állami kiegészít kamattámogatással • Lakáscélú „Jelzáloghitel” támogatás nélkül 4.41 A Lakáscélú „Jelzáloghitel” állami kiegészít kamattámogatással f bb jellemz i: a.) A hitel célja: • új lakás építése • vállalkozótól vagy magánszemélyt l értékesítés céljára felépített új lakás vásárlása b.) Hiteligényl k meghatározása: • Kiegészít kamattámogatást vehet igénybe egy alkalommal a 30 millió Ftot meg nem haladó összeg+ - telekár nélkül számított - általános forgalmi adót tartalmazó építési költségek vagy vételár esetén új lakás felépítésére, vagy értékesítés céljára felépített új lakás megvásárlására a házaspár, ha egyikük devizabelföldi, vagy gyermekét egyedül nevel devizabelföldi személy. • Kiegészít kamattámogatásban azok az építtet k/vásárlók részesülhetnek, akiknek a

tulajdoni hányada - a közös tulajdon szerzése esetében - az épített/vásárolt lakásban az 50 %-os mértéket eléri. Ilyen estben a legfeljebb 10 millió forintos kölcsönösszeg az igényl tulajdoni hányadával arányos építési költségeket (vételárat) nem haladhatja meg. c.) A hitel összege: minimum 500.000,-Ft, maximum 10000000,-Ft d.) Futamid : minimum 7 év, maximum 35 év e.) Rendelkezésre tartási id : 2 év f.) A hitel-jelzálogfedezet aránya: maximum 70 % (Ha az igényelt hitel összege a hitelbiztosítéki érték 70 %-át meghaladja, másik ingatlant is elfogadnak fedezetként.) - 30 - Köztisztvisel k esetében állami készfizet kezesség vállalása mellett a hitelbiztosítéki érték 100 %-áig nyújtható a hitel. g.) A hitel díja: ügyleti kamat + kezelési költség (mindkett változó) ügyleti kamat = ügyfél által fizetend kamat (kb. 2,5 %) + állami kiegészít támogatás h.) A kiegészít kamattámogatás mértéke: A

lakáscélú állami támogatásokról szóló 12/2001. (I31) Kormány rendeletben meghatározott mérték, melyet az állam 20 évig nyújt. i.) Törlesztési módok: A hitel törlesztése kizárólag lakossági folyószámláról történhet • egyenletes törlesztési feltételekkel, • progresszív törlesztési feltételekkel. 4.12 Lakáscélú „Jelzáloghitel” támogatás nélkül: a.) A hitel célja: • új lakás építése, • új és használt lakás vásárlása, • lakóház b vítése, • lakás, lakóház korszer+sítése. b.) Hiteligényl k meghatározása: Hitelt igényelhet minden nagykorú magyar és külföldi állampolgár. c.) A hitel összege: minimum 500.000,-Ft, maximum 30000000,-Ft d.) Futamid : minimum 7 év, maximum 25 év e.) Rendelkezésre tartási id : 2 év f.) A hitel-jelzálogfedezet aránya: maximum 60 % (ha az igényelt hitel összege a hitelbiztosítéki érték 60 %-át meghaladja másik ingatlan is elfogadható fedezetként.) -

31 - Köztisztvisel k esetében állami készfizet kezesség vállalás mellett a hitelbiztosítéki érték 100 %-áig nyújtható a hitel. g.) A hitel díja: ügyleti kamat + kezelési költség (mindkett változó) h.) Törlesztési módok: A hitel törlesztése kizárólag lakossági folyószámláról történhet • egyenletes törlesztési feltételekkel, • progresszív törlesztési feltételekkel. Az OTP Jelzálogbank Rt. versenyképes hiteltermékekkel rendelkezik, amelyek összehasonlítását az alábbi táblázat foglalja össze: FORRÁS HITEL 2.5 FORRÁS HITEL 5.5 FORRÁS HITEL 4.0 Egyenletes törlesztéssel vagy a t ketörlesztésre vonatkozó türelmi id vel. A hitel Törlesztés futamidejének els 10 évén belül, az ügyfél igénye szerinti id tartam alatt csak a kamatot és a kezelési költséget kell fizetni. Futamid min.: 84 hónap 84 hónap 84 hónap Futamid max.: 420 hónap 300 hónap 300 hónap Kölcsön min. (Ft): 500.000 500.000

500.000 Kölcsön max. (Ft): 10.000000 30.000000 30.000000 2 %, de max. 9 eFt/hó 2 %, de max. 9 eFt/hó 2 %, de max. 9 eFt/hó változó kamatozású változó kamatozású öt évig fix kamatozású 7,74 % 5,50 % 4,00 % 5,24 % - - 2,50 % 5,50 % 4,00 % 6% 6% 6% Kezelési ktg. %: Kamatozás jellege: Ügyleti kamat Állami kiegészít kamattámogatás %: Ügyfelet terhel kamat %: Késedelmi kamat %: 3. Tábla Forrás: OTP adatbank A piaci igények és lehet ségek, továbbá a konkurens termékek figyelembe vételével folyamatosan vizsgálják új termékek bevezetésének lehet ségét. Amennyiben a jogszabályok és a támogatási rendszer lehet vé teszi az OTP Jelzálogbank Rt. a term föld hitelezés aktív részesévé szándékozik válni - 32 - 5. A M)KÖDÉSI ÉS EREDMÉNYTERVET BEFOLYÁSOLÓ TÉNYEZJK Egy-egy vállalkozás (legyen az termel -, kereskedelmi vállalkozás, vagy hitelintézet) szempontjából a likviditás folyamatos fenntartása

legalább olyan fontos tényez , mint az eredményes (nyereséges) gazdálkodás. Hosszú távon nem is beszélhetünk nyereséges gazdálkodásról állandó likviditási zavarok mellett. Ezért nem csak az éves várható eredmény, hanem a pénzforgalom alakulásának tervezése, a tényleges cash-flow-val történ összevetése, folyamatos figyelemmel kisérése és kiértékelése is kiemelten fontos területe a controlling munkának. A Jelzálogbank Rt. eredménye és pénzforgalma szempontjából három f területet lehet megkülönböztetni: 5.1 Alaptevékenységgel összefügg bevételek és ráfordítások, illetve kiadások 5.2 M+ködéssel összefügg költségek, ráfordítások, illetve kiadások 5.3 Befektetésekkel összefügg bevételek, ráfordítások, illetve kiadások 5.1 Alaptevékenységgel összefügg bevételek és ráfordítások, illetve kiadások A lakáshitelezési tevékenyseggel összefügg eredmény és pénzforgalom tervezéséhez és

menedzseléséhez ismerni kell: • az eredmény, illetve pénzforgalom alakulására ható f bb tényez ket, • a terv-, és tényadatok összehasonlításának lehet ségeit, eszközeit, • a tervezett és tényleges eredmény, illetve pénzforgalom közötti eltérés okait, a szükség szerinti beavatkozás eszközeit. 5.11 Az eredmény, illetve a pénzforgalom alakulására ható f bb tényez k a.) a megkötött kölcsönszerz dések száma és a szerz déskötések üteme b.) a megkötött kölcsönszerz désekben foglalt feltételek c.) a jelzáloglevél kibocsátások összege és üteme, lejárata, kamatkondíciói - 33 - A megkötött kölcsönszerz désekben megfogalmazott, valamint a jelzáloglevél kibocsátáshoz köt d feltételek a Jelzálogbank szempontjából • bevételt, • ráfordítást, illetve • eredményt nem érint , de likviditási szempontból figyelembe veend pénzforgalmat jelentenek. Eredmény szempontjából bevételt jelent feltételek: •

A kölcsönszerz désekkel összefüggésben az ügyfelek által fizetend hiteldíjak (kamat + kezelési költség), amelyek egyúttal a likviditást is érintik. • A költségvetést l igényelhet állami támogatások összege, amely szintén érinti a likviditást. Eredmény szempontjából ráfordítást jelent szerz déses feltételek: • A kibocsátott jelzáloglevelek után fizetend kamat, amely egyúttal likviditást is érint a kifizetéskor. Eredményt nem érint , de likviditási szempontból pénzbeáramlást jelent feltételek: • A Jelzálogbank által kibocsátott és a gazdaság más szerepl i által megvásárolt jelzáloglevelek ellenértékeként befolyó összegek (forrásbevonás). • Az ügyfelek által vállalt és teljesített t ketörlesztések. Eredményt nem érint , de likviditási szempontból pénzkiáramlást jelent feltételek: • A kölcsönszerz dés alapján az ügyfelek részére folyósított hitelek összege. • A jelzáloglevelek

futamidejének lejáratát követ en ezek visszavásárlásával járó kifizetések. - 34 - Az eredményt és a likviditást meghatározó pénzforgalom alakulását a megkötött lakáshitel-szerz désekben foglaltak alapján lehet megtervezni. Ehhez szükséges, hogy minden szerz désr l olyan naprakész nyilvántartás álljon rendelkezésre, amely az ügyfél és a kedvezményezett azonosítóján kívül legalább az alábbi adatokat tartalmazza: • díjfizetések esedékessége és jogcímenkénti összege, • el irányzott állami támogatás jóváírásának várható id pontja és összege, • a hitel folyósításának, vásárlásának várható id pontja és összege, • az ügyfél által fizetend törlesztések várható id pontja és összege, • az ügyfelek által fizetend hiteldíjak várható id pontja és összege. A fentiek nyilvántartását úgy kell megszervezni, hogy biztosítva legyen azok egy-egy adott dátumra történ lekérdezése a

befizetések ill. kifizetések jogcím szerinti bontásában, ügyfelenként és összesen egyaránt. A jelzáloglevél kibocsátások eleve a meglév hitelszerz désekhez igazodnak mind futamid , mind összegszer+ség szempontjából. 5.12 A terv és tényadatok összehasonlításának lehet sége Az ügyfélforgalommal kapcsolatos részletez telepített hitelszámla-kezel nyilvántartást az OTP fiókba rendszer adja, amelyr l naponta lekérdezhet adatállomány áll majd a Jelzálogbank rendelkezésére. Ezen tényadatoknak a megfelel ellen rizhet tervadatokkal történ összevetésével a tényadatoknak a tervezett be- és kifizetésekhez viszonyított alakulása ügyfelenként és összesen. 5.13 A tervezett és tényleges eredmény, illetve pénzforgalom közötti eltérés okai A ténylegesen megkötött szerz dések alapján összeállított eredmény- és pénzforgalmi tervt l eltérhet a tényleges be- és kifizetések alapján kialakuló eredmény és pénzforgalom.

- 35 - Ennek okai: • a hitelkihelyezések és jelzáloglevél kibocsátások nem a tervezettnek megfelel en alakultak, • az ügyfél nem a szerz désben el zetesen vállalt feltételek szerint teljesíti fizetési kötelezettségeit. 5.2 M2ködéssel összefügg beruházási, üzemviteli költségek és ráfordítások, valamint az adózással összefügg pénzforgalmi jelleg2 kiadások tervezése és a tényadatokkal történ folyamatos összevetése A Jelzálogbank elkészíti a m+ködésével összefügg fejlesztésekre, beruházásokra, személyi és dologi költségekre vonatkozó tervét, amely terv tartalmazza a ráfordítások tervezett összegét és id pontját jogcímenként részletezve. El zetes szerz dés alapján meghatározott kiadásokat a szerz désben rögzített adatok felhasználásával kell a tervbe beállítani. A szerz dések nyilvántartásának megszervezésével összeállítható a m+ködési költségek, ráfordítások tervezett

alakulása illetve ezen kiadásokkal összefügg pénzforgalmi terv. 5.21 Ráfordítások, költségek, kiadások f bb csoportosítása 5.211 Tárgyi eszközökkel, immateriális javakkal kapcsolatos ráfordítások • Beruházási ráfordítások, amelyek számviteli szempontból nem költségjelleg+ tételek, de likviditási szempontból kiadások, • Amortizáció, amely költségtétel likviditási szempontból nem jelent pénzkiadást, de eredmény szempontjából költségként (eredményrontó tételként) kell tervezni és elszámolni. - 36 - 5.212 Az anyagfelhasználással és anyagjelleg+ szolgáltatásokkal összefügg költségek, melyek likviditási szempontból egyúttal pénzkiadással járó ráfordítások. 5.213 Bérek, bérekkel összefügg ráfordítások és kiadások (TB, SZJA, Munkaadói és munkavállalói járulék, stb.), amelyek a dolgozókra vonatkozó adatok ismeretében viszonylag pontosan és meghatározott id pontra tervezhet k. 5.214

OTP-nek és ügynököknek fizetend megbízási díj, illetve jutalék tervezése és a tényadatok elszámolása szerz déses jogviszonyon alapszik, viszonylag nagy biztonsággal el re tervezhet . 5.215 Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) egyszeri csatlakozási díj a jegyzett t ke 0,5 ezreléke, de minimum 100.000 Ft Éves PSZÁF díjat a mérlegf összeg 0,2 ezrelékében határozza meg a jogszabályi el írás. Tervezése és tényleges kifizetése ennek függvényében történik. 5.216 A banküzemi ráfordítások speciális körét képezik a különböz (kockázati) képzett céltartalékok, amelyek lényegüket címen tekintve eredményelhatárolásként értelmezhet k. 5.217 Az adófizetési kötelezettségek tervezése Társasági adóel leg fizetési kötelezettség a tervezett éves eredmény alapján, az adófizetésre vonatkozó határid figyelembevételével történik. ÁFA fizetési kötelezettség nem terheli a Jelzálogbank Rt.-t

tekintve, hogy kizárólag tárgyi adómentes tevékenységet folytat. Mivel ez okból a Jelzálogbank ÁFA visszaigénylésre nem jogosult, így nem is tervezheti a vállalkozás. Az el zetesen felszámított ÁFA-t a ráfordításai között számolja el. - 37 - SZJA fizetési kötelezettség a béradatok és az SZJA fizetésére vonatkozó el írások ismeretében tervezhet k havi rendszerességgel a bérek tervezésével egyidej+leg. Nyugdíj-, egészségbiztosítási járulék, munkaadói és munkavállalói járulék szintén a béradatok és a vonatkozó jogszabályi el írások ismeretében havi rendszerességgel tervezhet . Helyi adók tervezett nettó árbevétel figyelembevételével tervezhet k a helyi adókra vonatkozó rendelkezés szerinti befizetési kötelezettség id pontja szerint. A fent részletezett kiadásokra vonatkozó tényadatok a könyvelésb l (analitikus és f könyvi) nyerhet k ki tetsz leges id közönként. 5.3 Befektetésekkel összefügg

eredmény és pénzforgalom Az ügyfélforgalommal, illetve a Jelzálogbank m+ködési kiadásaival összefügg , tervezett pénzforgalom ismeretében, az így összeállított terv szerint id szakosan jelentkez pénzeszközök befektetését is meg lehet tervezni: • kihelyezés tervezett id pontja, • kihelyezésre tervezett összeg, • tervezett lejárati id , • tervezett hozam (kamat, osztalék) részletezettséggel. A tényleges befektetés az ügyfélforgalommal és a m+ködéssel összefügg tényleges pénzforgalom utáni szabad eszközök függvénye. A szabad pénzeszközöket a Jelzálogbank a m+ködésére vonatkozó 1997. évi törvény keretein belül befektetheti, illetve abból kölcsönöket nyújthat. - 38 - A szabad pénzeszközök kihelyezésénél szükséges a rövid, illetve a hosszú távú befektetések arányának optimalizálása. Ez biztosítja likviditási gondok esetén azt, hogy ne kelljen a megkötött szerz dést módosítani, vagy az

értékpapírt lejárat el tt eladni. 6. MARKETING TERV 6.1 Piaci lehet ségek Az országos statisztika szerint (2001. évben) a lakások száma (4011 ezer) már 135 ezerrel meghaladta a háztartások számát. 165-175 ezerre becsülhet az üres lakások száma jellemz en a népességüket veszt kistelepüléseken. A háztartások számának alakulására az 1981. év óta csökken népesség csökkent leg, míg a válások és a házasságon kívüli gyermekszülések növel leg (a háztartások aprózódása miatt) hatottak. Összességében jelenleg a háztartások számának csökkenése figyelhet meg. A régi lakások korszer+sítése és felújítása az utóbbi években - alig csökken mértékben - folytatódott. Ezzel együtt több százezerre tehet az elavult felújításra szoruló lakás, illetve lakóépület az országban, különös tekintettel az önkormányzatoktól megvásárolt lakásokra. Egyre inkább el térbe kerül az el z évtizedekben

tömegszer+en épített panelos lakások elöregedéséb l származó m+szaki problémáinak megoldása. A lakásfenntartással kapcsolatos költségek ugrásszer+ növekedése arra készteti az egyedülálló (általában id s) embereket, hogy a valós igényüket meghaladó lakásterülett l megszabaduljanak. Ugyanakkor a lakások 8-10 %-ára ma is jellemz a túlzsúfoltság (két vagy több család egy lakásban és/vagy kett nél több személy egy szobában). Mindez tovább fokozza a lakásmobilitás jelent s fokozódásának - 39 - szükségességét. A mobilitás egészséges szintje is feltételezi az új (üres) lakások számának megfelel szintjét. A lakáspiaci feszültségek enyhítését, a kívánatos mobilitási szint elérése - a piaci el rejelzések szerint - a következ öt évben mintegy 150 ezer új lakás építését, 250350 ezer lakás b vítését igényli. Ezen kívül 1-1,5 millió lakás korszer+sítését, felújítását kell elvégezni.

Magyarországon a lakásállomány 90 %-a magántulajdonban van. (A nyugati országokban ez az arány 40-70 %.) Az állampolgárok lakáshoz jutásának szinte kizárólagos lehet sége a lakástulajdon megszerzése. A lakásárak a háztartások éves jövedelmének 10-15-szeresét teszik ki és a hitel igénybevételére a bekerülési érték 14 %-ában volt csak lehet ség 2001. évig bezáróan Ily módon a lakás vásárlás, építés pénzügyi terhei alig elviselhet ek, a nyugati országokkal összehasonlítva a családok lakáshoz jutásának pénzügyi terhei 15-20 szorosak. 6.2 Kereslet, piaci szegmensek, piaci célcsoportok Magyarország feln tt lakosságának nagy többsége elégedetlen a lakáshelyzetével, illetve terveket sz arról, hogy miképpen lehetne saját, vagy hozzátartozói lakáshelyzetét pozitívan megváltoztatni. Az els lakásba, illetve nagyobb lakásba költözni kívánók kétharmada készlakást tervez megvásárolni (elcserélni), míg

egyharmaduk szeretne inkább új lakást építeni. Ez utóbbiak számára a városok küls övezetei, illetve a környez községek nyújtanak elérhet (telekvásárlási) lehet ségeket. A lakótér b vítése több tízezer családi ház tulajdonos tervei között szerepel, ezzel több generáció együttlakását is biztosítani szeretnék. A lakásnagysággal elégedett állampolgárok 70-80 %-ának középtávú terveiben lakása felújítása, korszer+sítése szerepel. A komfortosság általános feltételeinek (víz-, gáz-, - 40 - szennyvízelvezetés, korszer+ központi f+tés) biztosítása mellett egyre többen igénylik a telefon bevezetését, a biztonságtechnikai rendszer kialakítását, illetve a központi, vagy egyedi klímatizálást. A lakáshelyzet javítása kombinált akciók eredményeként jöhet létre (pl. valaki lakáscserét hajt végre, amelyet mindjárt lakásb vítés, felújítás és korszer+sítés követ). A családok jelent s számánál

nyomasztóan hatnak a korábban felvett lakáshitelek magas kamatterhei. Az el z ekben leírtak szerint a célcsoportok: • belföldi magánszemélyek, • külföldi magánszemélyek, tehát természetes személyek. A leend ügyfelek többsége családban él, kapcsolatot tart fenn eltér területen, különböz anyagi- és lakáskörülmények között él földrajzi hozzátartozóival, barátaival, akiknek az életkora is különböz . Csoportosításuk ezért er ltetett, túlegyszer+sített, mégis a marketing munka f irányai és eszközeinek meghatározása miatt szükséges. Természetes személyek célcsoportjai: Életkor szerint: • 18-29 évesek: tanulók, egyetemi hallgatók, katonák, sportolók, fiatal házasok, családalapítás, igény az els önálló lakásra, • 30-49 évesek: a lakásnagyság és min ség iránti igények növekedése, b vítés, nagyobb lakásra cserélés, • 50-65 évesek: inkább felújítás - korszer+sítés és a gyermek

lakáshoz jutásának segítése. - 41 - Földrajzi elhelyezkedés szerint: • Budapest és környéke, • megyeszékhelyek és környékük, • városok, • községek. Jövedelemnagyság és várható reáljövedelem-növekedés szerint: • alacsony jövedelem, alacsony növekedési ütem várható, • alacsony jövedelem magas növekedési ütem várható, • magas jövedelem, alacsony növekedési ütem várható, • magas jövedelem, magas növekedési ütem várható. Lakáscéljaik szerint: • lakótelek vásárlás, • új lakás építés, • új lakás vásárlás, • régi lakás vásárlás, • min ségi csere, • lakásb vítés, • lakásfelújítás, • lakáskorszer+sítés, • több lakáscél együtt, illetve egyéb. Folyószámla-vezetési szokásuk szerint: • régi ügyfelek: az OTP Banknál (is) van folyószámlájuk, • új ügyfelek. - 42 - 6.3 Konkurencia, versenytársak A jelzálogbankok létrehozásának és m+ködésének

piacán er s verseny alakult ki. Az OTP Jelzálogbank Rt. versenytársai: • Földhitel- és Jelzálogbank Rt. (állami), • HVB Jelzálogbank Rt. (osztrák), • (Postabank Jelzálogbank Rt. 2002 decemberét l) A konkurencia céljait, piaci törekvéseit folyamatosan figyelemmel kíséri az OTP Jelzálogbank Rt. és lehet leg megel z (proaktív) piaci akciókkal gyengíti hatásukat Az FHB a versenytársaihoz képest nagyobb múlttal és tapasztalattal bír a jelzáloghitelezési és a jelzáloglevél-kibocsátási területen. A jelzálogbank együttm+ködési megállapodást kötött számos kereskedelmi bankkal (pl.: CIB, MKB, Inter-Európa Bank, Postabank, K&H, Raiffeisen, Erste, stb.), aminek köszönhet en dinamikusan b vül a jelzálog-hitelintézet hitelállománya. Az FHB rendszeresen jelen van a nyilvános jelzáloglevelek kibocsátásával az aukciókon. A társaság 2002 évi tervében 100 Mrd. Ft jelzáloglevél kibocsátását tervezi Érdemes megemlíteni,

hogy az állam tulajdonában lév jelzálogbank jelenleg a privatizáció el tt áll, amelynek megvalósulása nagy mértékben módosíthatja a jelzáloghitelezés és a jelzáloglevél piaci er viszonyokat. A HVB Jelzálogbank Rt. a 2002 év folyamán kezdte meg az üzleti aktivitását, így a versenytársainál kés bb kapcsolódott be a lakáshitelek finanszírozásába. A lakáshitel kampányát a jelzálogbank az anyabankkal együtt csak a 2002. év második felében indította el. A HVB Jelzálogbanknak az ING NN csoporttal is együttm+ködési megállapodása van a hiteltermékek értékesítésére vonatkozóan. A jelzálog-hitelintézet terveiben nyilvános jelzáloglevél kibocsátási program indítása szerepel, amelyet még 2002-ben szeretne megvalósítani. - 43 6.31 Az OTP Jelzálogbank versenytársakkal szemben fennálló el nyei és hátrányai Az OTP Jelzálogbank Rt. er sségei: • ismertség, elérhet ség (legnagyobb országos fiókhálózat), m+köd

infrastruktúra, • biztonság, megbízhatóság, hagyományok, szilárd pénzügyi, szakmai háttér, az igénybe vehet állami lakástámogatási szabályok készségszint+ ismerete, • az OTP csoport tagjainak háttérszolgáltatásaival olyan kombinált szolgáltatás-csomaggal (közös termékek) tud fellépni, amely az ügyfél számára egy helyen optimális pénzügyi kiszolgálást jelent. Hátrányok, gyengeségek: • az OTP szervezetrendszer nagyságából ered rugalmatlanság, kommunikációs és együttm+ködési zavarok, bels érdekellentétek, • a régi beidegz désekb l (elosztó, félig hatósági) származó téves magatartásminták. 6.32 A versenytársak er sségei és korlátai A versenytársak alapító szervezeteit l függ en különböz adottságokkal rendelkeznek, általában er sségük: • készre adaptálható, bevált nyugati knowhow-k rendelkezésre állása, • kiterjedt fiókhálózat • m+köd , saját ügynöki

hálózat. Gyengeségeik: • a lakosság egy része bizalmatlan a külföldi, illetve számára ismeretlen nev+ pénzintézetekkel szemben, • a jelzálogbank m+ködtetéséhez szükséges szoftvereket többségében jelent s munkaráfordítással kell kifejleszteni, adaptálni, • nincs hitelezési háttérbankjuk. - 44 - 6.4 A Jelzálogbank Rt marketingstratégiája Az OTP Jelzálogbank Rt. saját szervezetén belül marketing tevékenységet nem végez, azt az OTP Bank Rt. Marketing F osztályának megbízásával végezteti A Marketing F osztállyal azonban közösen kívánja kialakítani a marketing csatornákra, a megcélzott piacra és ügyfélkörre, és az eljuttatott üzenetre vonatkozó tevékenységet. A marketing költség mértékét az OTP Bank Rt. évente állapítja meg, amely az átlagos hitelállomány 0,3-0,5 %-a. Tekintettel arra azonban, hogy az OTP Jelzálogbank Rt még új szerepl a piacon a társaság rövid és középtávú marketing stratégiája

els sorban a jelzálogbank imázsának kiépítésére kell, hogy koncentráljon. 7. AZ OTP JELZÁLOGBANK RT. JOGÁLLÁSA, SZERVEZETI FELÉPÍTÉSE, TJKESZERKEZETE 7.1 Az OTP Jelzálogbank Rt jogállása Az OTP Jelzálogbank Rt. az Alapítói Okirat alapján a Cégbíróságnál bejegyzett szervezet. Tevékenységét a gazdasági társaságokról szóló, többször módosított 1988 évi VI. törvényben, a hitelintézetekr l és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996 évi CXII. törvényben, a jelzálog-hitelintézetekr l szóló 1997 évi XXX törvényben, a 12/2001. (I31) a jelzáloglevél forrású lakáshitelezés állami támogatásáról szóló kormányrendeletben, a 138/2001. (VII31) a jelzálog-hitelintézetek és jelzáloglevelek támogatásáról szóló kormányrendeletben, az Alapító Okiratban, valamint az Állami Pénz- és T kepiaci Felügyelet által kiadott m+ködési engedélyben rögzített követelmények szerint látja el. - 45 - 7.2

Szervezeti felépítés, vezet testületek és a könyvvizsgáló Az OTP Jelzálogbank Rt. f bb irányító testülete a részvényesekb l álló közgy+lés A közgy+lésre vonatkozó szabályokat az Alapító Okirat tartalmazza. A társasság ügyvezet szerve az Igazgatóság, amely harmadik személyekkel szemben és a hatóságok el tt képviseli a társaságot. Az Igazgatóság feladatait és hatáskörét szintén az Alapító Okirat tartalmazza részletesen. A hitelintézet ügyvezetését és üzletvitelét a Felügyel Bizottság ellen rzi, feladatait és hatáskörét szintén az Alapító Okirat szabályozza. Könyvvizsgálót a Hitelintézeti törvény el írásainak megfelel en a Magyarországon bejegyzett, hiteles könyvvizsgálók közül választhat az OTP Jelzálogbank Rt. közgy+lése, egy éves id tartamra. A választott könyvvizsgáló jogait és kötelezettségeit szintén az Alapító Okirat határozza meg. Az OTP Jelzálogbank Rt. Vezet i Értekezlete a

vezérigazgatói döntés-el készít , tanácsadó, véleményez állandó bizottsága. A Vezet i Értekezlet m+ködésének részletes szabályait ügyrendjében határozza meg. Az ülés elnökének tisztét a vezérigazgató tölti be, a titkár feladatait a jegyz könyvvezet látja el. A Vezet i Értekezlet összetétele: • Vezérigazgató (elnök) • Vezérigazgató-helyettes • Üzletviteli Igazgató • Üzemviteli Igazgató • állandó meghívottak: - Közgazdasági és Üzletpolitikai Osztály vezet je - Informatikai F osztály vezet je - Bels ellen r - Jegyz könyvvezet - 46 - Az OTP Jelzálogbank Rt. m+ködésének támogatása céljából állandó bizottságokat hozott létre. Az állandó bizottságok létrehozása, összetételének, hatáskörének, döntési jogosultságának megállapítása, új bizottságok felállítása, a meglév k megszüntetése a vezérigazgató hatáskörébe tartozik. 7.3 Az OTP Jelzálogbank Rt szervezeti

felépítése Az OTP Jelzálogbank Rt. vezérigazgatója és vezérigazgató-helyettese (ügyvezetés) a kezdeményezések kockázatát felmérve biztosítják az er források gazdaságos felhasználását. A vezérigazgató és helyettese feladatait, döntési hatáskörét és felel sségi körét, jogait az SZMSZ, a konkrét munkaszerz dés(ek) tartalmazza(k). A szervezeti egységek vezet i – a hatáskörükbe tartozó szakmai terület felel s irányítóiként – gondoskodnak a m+ködéshez szükséges személyi és tárgyi feltételek megteremtésér l, a színvonalas munkavégzésr l. A szakmai területek tevékenységi körét, az irányító vezet k felel sségi és hatáskörét az SZMSZ tartalmazza részletesen. Üzletviteli Igazgatóság f feladatai: • az üzletpolitikai stratégia meghatározása, üzletpolitikai tervek elkészítése, valamint megvalósulásuk rendszeres elemzése, • a hitelintézet m+ködésének matematikai modellezése, a termékkínálat

kialakítása és a termékértékesítési tervek, a terv megvalósulását el segít eszközrendszer kidolgozása, • a jelzáloglevél kibocsátás ügyrendjének meghatározása a speciális, a Jelzálogbank m+ködését meghatározó jogszabályi el írások figyelembevételével, • az OTP Bankcsoport tagjai és a Jelzálogbank Rt. közötti együttm+ködés kiépítése, a szerz déses kapcsolatok kialakítása a termékkínálat és az üzletviteli tevékenység területén, ügyviteli utasítások, szabályok elkészítése, - 47 - • a hitelezési tevékenységgel összefügg teljesítmények mérési rendszerének meghatározása, • döntési és kockázatkezelési rendszer létrehozása a hitelezési kockázat minimalizálása érdekében, valamint a hitelezési korlátok betartására irányuló szabályozás kidolgozása. Üzemviteli Igazgatóság f feladatai: • munkafeltételek folyamatos biztosítása, • a Jelzálogbank számviteli politikájának

kialakítása, folyamatos karbantartása, • a számvitel rendjének kialakítása, számlarend kidolgozása a számviteli tevékenységek szabályozása, a szabályzatok folyamatos aktualizálása, • zárlati munkák (leltározás, könyvviteli zárlat) megszervezése, a különböz konstrukciókhoz kapcsolódó számviteli feladatok meghatározása, ezzel összefügg ügyviteli utasítás és eljárási rend kiadása, • a Jelzálogbank adózási rendjének kialakítása, • az alapító és 100 % tulajdonos OTP Bank Rt. számviteli területével történ folyamatos kapcsolattartás és együttm+ködés, különös tekintettel a konszolidációs jelentésekre és a t kepótláshoz szükséges adatszolgáltatásra, • az adatszolgáltatás (információ gy+jtés, feldolgozás, továbbítás) rendszerének kialakítása, a tartalmi és formai követelmények definiálása a különböz szakterületek bevonásával, • a küls szervek (PM, MNB, Felügyelet, stb.)

által meghatározott adatszolgáltatást biztosító tevékenységek koordinálása, • a Jelzálogbank pénzügyi, gazdálkodási tervezési folyamatának módszertani irányítása, a tervezési tevékenységek koordinálása és az éves terv elkészítése, • operatív bér, munkaügyi, társadalombiztosítással, illetve jövedelemadóval kapcsolatos teend k szabályozása és ellátása, • biztonságos és színvonalas üzemeltetés feltételeinek megteremtése. személyi - 48 - Bels ellen rzés feladata: • átfogó vizsgálatok lefolytatása az FB által jóváhagyott irányelvek alapján, • a témavizsgálatok lefolytatása olyan esetekben, amikor valamely új hitelintézeti feladat mélyreható, elemz értékelése válik szükségessé, • célvizsgálat elvégzése egyedi felkérés alapján (pl.: panaszügy) 7.4 A Jelzálogbank Rt t keszerkezete Az OTP Jelzálogbank Rt.-t a vonatkozó jogszabályi el írásnak megfelel en 3000 millió Ft. jegyzett

t kével alapította a 100 %-ban tulajdonos OTP Bank Rt Alapításától kezd d en 108 millió Ft. eredménytartalékot és 12 millió általános tartalékot halmozott fel, így a saját t ke összege 3120 millió Ft. Ez a t keösszeg – figyelembe véve a saját t ke, illetve a szavatoló t ke és a kockázattal súlyozott eszközök arányára vonatkozó szigorú törvényi el írást – valószín+leg kiegészítésre szorul a hitelkihelyezések jelenlegi üteme mellett, annak érdekében, hogy a minimumként el írt 8 %-os t kemegfelelési mutató követelményének megfeleljen a hitelintézet. A t kemegfelelési mutatóra vonatkozó el írás (minimum 8 %) azt hivatott szolgálni, hogy egy-egy hitelintézet saját t keerejéhez mérten ne vállaljon túlzott kockázatot hitelkihelyezéseinek volumenével. Bizonyos nagyságrend+ t ke mellett csak bizonyos mérték+ hitelkihelyezés vállalható. 8. ÖSSZEFOGLALÓ ÉRTÉKELÉS A Jelzálogbank alapításakor a következ f bb

célokat és mutatókat határozták meg: • 2002. január elején 25 milliárd Ft, korábban nyújtott Forrás hitel megvásárlását és az év folyamán egyenletes ütemben, konzorciális formában nyújtott 65 milliárd összeg+ lakáshitel átvételét célozta meg és ezek alapján január hónapban 35, februártól decemberig havonta 8-8,5 milliárd Ft, összesen 123128 milliárd Ft összeg+ jelzáloglevél kibocsátását irányozta el . - 49 - • Összes bevételként 7,99 milliárd Ft, kiadásként 6,88 milliárd Ft, adózás el tti eredményként pedig 1,11 milliárd Ft-ot terveztek. A kiadásokon belül 4,88 milliárd Ft volt az OTP Banknak átadásra kerül jutalék és költségtérítés összege. • A ROAE mutató 26 %-ban, a t kemegfelelési mutató pedig 10 %-ban került meghatározásra. Az év során módosult néhány feltétel. Kedvez irányban változott a lakáshitelezés kamattámogatási rendszere, mely a korábbinál nagyobb mérték+

hitelkihelyezést tesz lehet vé. A jelzálogbank m+ködése és üzleti eredménye számára viszont kedvez tlen hatású volt az, hogy: • a Felügyelet engedélyezési eljárásának elhúzódása miatt a m+ködés nem 2002. januárban, hanem csak 2002. február hónapban kezd dött meg, • a konzorciális hitelnyújtás – az engedélyezést és számlakezelést biztosító feltételek megteremtése miatt – január helyett csak április 11-én kezd dhetett meg, • a meglév számlakezelési feltételek miatt a Jelzálogbank csak a teljes kör+en kifolyósított hiteleket képes megvásárolni, a részben kifolyósított Forrás hitelek megvásárlására – a számítástechnikai fejlesztést követ en – csak július hónaptól van lehet ség. Kedvez tlenek voltak már az els követelésvásárlás tapasztalatai is. A hitelnyújtás során az ügyviteli utasítástól eltér megoldások alkalmazása, a követelés eladásokra vonatkozó dokumentáció felületes, nem

megfelel en ellen rzött összeállítása miatt az eladásra került hitelek 70-80 %-a nem felelt meg azoknak a szigorú követelményeknek, amelyeket a jelzálog-hitelintézetr l és a jelzáloglevélr l szóló törvény, illetve a vagyonellen r el írt. Lassította az eladásokat az is, hogy a földhivataloknál a jelzálogjog bejegyzések és átjegyzések végrehajtása több hónapot vett igénybe. - 50 - Az el z ekben bemutatott kedvez Jelzálogbank eredmény és kedvez tlen hatások együttesen rontották a pozícióját, ezért módosítani kellett a korábban megfogalmazott célokat. Ennek megfelel en a Jelzálogbank – a lassúbb ütem+ követelésvásárlás és jelzáloglevél kibocsátás miatt – mintegy 2,37 milliárd Ft-tal alacsonyabb összbevétellel számol. Mindezek alapján az adózás el tti eredmény 460 millió Ft-ra, a ROAE 11,0 %-ra, míg a t kemegfelelési mutató az év végén 7,4 %-ra módosult. Annak érdekében, hogy a t

kemegfelelési mutató ne csökkenjen 8 % alá, 790 millió Ft adózás el tti eredmény realizálására lenne szükség. A Jelzálogbanknak – a költségek csökkentésével és a bevétel növelésével – 330 millió Ft-tal kéne növelnie az adózás el tti eredményét, mely cél eléréséhez konkrét intézkedések kidolgozása javasolt. Az OTP Jelzálogbank Rt. nem végez önálló marketing tevékenységet, csak az OTP Bank Rt. Marketing F osztályára bízza azt Véleményem szerint ez gyengesége a cégnek, ugyanis az OTP bankcsoport együttesen túl nagy és rugalmatlan, nem képes gyorsan reagálni a piaci változásokra, valószín+leg ennek köszönhet , hogy a Jelzálogbank piaci elemzéseiben sehol nem szerepelnek a Postabank saját jelzálogbank megalapítására vonatkozó törekvései, holott ezekr l már a médiumokban is lehetett olvasni, hallani. Ezen túlmen en az OTP Jelzálogbank Rt – ellentétben a versenytársaival – ritkán látható önállóan

reklámokban, azok hangsúlya általában az OTP bankcsoport egésze felé tolódik el, s így nem mindig nyújt kell információt. Ezen okok miatt szükségesnek tartanám egy saját marketing csoport felállítását, amely az OTP Jelzálogbank Rt. érdekeit jobban szem el tt tudná tartani, természetesen szorosan együttm+ködve az OTP Bank Rt.-vel Mindezek ellenére az OTP Jelzálogbank Rt. els kilenc havi m+ködésének tapasztalatai és tanulságai meger sítették a Jelzálogbank alapítása kapcsán megfogalmazott célkit+zéseket. Az OTP Jelzálogbank Rt-nek – mint a bankcsoport legfiatalabb tagjának – alapvet célja, hogy dinamikusan növeked társasággá - 51 - alakuljon és eredményes gazdálkodása révén tovább er sítse az OTP Bankcsoport piaci pozícióját, rizze meg illetve növelje a lakáshitelezés területén betöltött szerepét. - 52 - . ügyszám KÖZJEGYZ Cím: . Postacím: . Tel.: 266666 1. sz melléklet KÖZJEGYZ I OKIRAT

Alulírott doktor közjegyz (helyettes), doktor . közjegyz irodájából .évi hó napján el zetes felkérésre megjelentek szám alatti hivatalos helyiségben.-----------------------Jelen voltak ügyfélként:----------------------------------------------------------------------------------az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt (1876 Budapest, V Nádor u 16, cégjegyzékszám: 01-10-041585, törzsszám: 10537914) hitelintézet, illetve annak fiókja (cím:), a továbbiakban mint Hitelez /Zálogjogosult képviseletében együttes aláírási joggal rendelkez meghatalmazottként .lakos, aki személyazonosságát a számú személyi igazolványával igazolta, és . .lakos, aki személyazonosságát a számú személyi igazolványával igazolta------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Képviseleti jogosultságukat e közjegyz i okirathoz hiteles másolatban csatolt

meghatalmazással igazolták.-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Jelen voltak továbbá ügyfélként , született: . (aki született, évi hó napján, anyja neve: , kijelentése szerint magyar állampolgár és személyi azonosító jele: .) utca szám alatti lakos, aki személyazonosságát a számú személyi igazolványával igazolta, a továbbiakban: Adós / Zálogkötelezett, valamint . (aki ., született: született, évi hó . napján, anyja neve: , kijelentése szerint magyar állampolgár és személyi azonosító jele:., utca szám alatti lakos, aki személyazonosságát a . számú személyi igazolványával igazolta, a továbbiakban

Adóstárs/Zálogkötelezett.--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------A nevezetteket tájékoztattam a kölcsönügylet, és a jelzálogjog szabályairól és jogkövetkezményeir l, arról, hogy ingatlanon a tulajdonjog és a jelzálogjog az ingatlannyilvántartásba való bejegyzéssel jön létre, valamint arról, hogy a bíróság végrehajtási záradékkal látja el a közjegyz i okiratot, ha az tartalmazza a szolgáltatásra és ellenszolgáltatásra irányuló vagy egyoldalú kötelezettségvállalást, a jogosult és a kötelezett nevét, a kötelezettség tárgyát, mennyiségét (összegét) és jogcímét, a teljesítés módját és 52 - 53 határidejét. Ha a kötelezettség feltétel vagy id pont bekövetkezését l függ, a végrehajthatósághoz az is szükséges, hogy a feltétel vagy id pont bekövetkezését közokirat

tanúsítsa. -----------------------------------------------------------------------------------------------------A közjegyz i okirat alapján akkor van helye végrehajtásnak, ha a közjegyz i okiratba foglalt követelés bírósági végrehajtási útra tartozik, és ha a követelés teljesítési határideje letelt.------A bíróság végrehajtási záradékkal látja el továbbá a zálogszerz désr l szóló közokiratot, ha a követelés teljesítési határideje letelt. -------------------------------------------------------------------Ezt követ en a fent nevezettek felkértek, hogy foglaljam közjegyz i okiratba a rendelkezésemre bocsátott írásbeli tervezet alapján az: ----------------------------------------------------------------------------Ingatlan jelzálogjoggal biztosított ---------------------------------------------------------LAKÓINGATLANVÁSÁRLÁSI KÖLCSÖNSZERZ DÉST------------------------------------------------kiegészít állami

támogatással---------------------------------------------Ügyletazonosító:------------------------------------------------ Hitelszámla száma:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------I.A kölcsön célja, összege, futamideje, folyósításának feltételei----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------I1) A hitel célja a Budapest, kerületi, hrsz alatt nyilvántartott, természetben .szám alatt található lakás vásárlásának finanszírozása a saját er kiegészítéseként ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------I2) Kölcsön összege:Ft, azazforint--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------I3) Futamid : év (

hónap)----------------------------------------------------------------törlesztés kezdete: az els folyósítást követ hó 1. napja, de nem kés bb, mintévhónaplejárat: a törlesztés tényleges kezd id pontjától függ en módosul, de nem kés bb, mintévhónap--------------------------------------------------------------------------------------I.4) A folyósítás feltételei:-------------------------------------------------------------------------------a a Hitelez javára a kölcsönszerz dés biztosítására a megvásárolni kívánt ingatlanra jelzálogjog, valamint e jelzálogjog biztosítására elidegenítési és terhelési tilalom ingatlannyilvántartásban széljegyként történ bejegyzése.----------------------------------------------------b fenti ingatlan napnál nem régebbi tulajdoni lap másolatának Hitelez részére történ bemutatása, annak igazolásául, hogy az ingatlan fedezeti biztonságát sért változás a jelen szerz dés megkötéséhez alapul

vett tulajdoni lap másolat szerinti állapothoz képest nem következett be----------------------------------------------------------------------------------------c. az ingatlanra vonatkozó érvényes és hatályos teljes kör: vagyonbiztosítás szerz dés bemutatása-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------II. A kölcsön kamata, költsége--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------II1) Az induló hiteldíj-----------------------------------------------------------------------------------ügyleti kamat: évi %---------------------------------------------------------------------------------kezelési költség:

%------------------------------------------------------------------------------------adós által fizetend kamat: évi %-------------------------------------------------------------------A hiteldíj (kamat és kezelési költség) változó mérték:, amelyet a Hitelez a kölcsön fennállása alatt jogosult egyoldalúan megváltoztatni. A Hitelez a változást - annak hatályossá válását megel z legalább 15 nappal - az ügyfélforgalom számára nyitva álló helyiségeiben kifüggesztett, az ingatlanfedezet melletti hitelekr l szóló Hirdetményében teszi közzé.---------- 53 - 54 II.2)A hitel kamatának megfizetéséhez a lakáscélú állami támogatásokról szóló 12/2001 (I.31) Korm rendelet 13§ szerint az állam 20 évig támogatást nyújt A kiegészít kamattámogatás az egyéves futamidej: állampapír referencia hozamai el z féléves átlagának 4 (négy) százalékponttal csökkentett mértéke. Ezt követ en az Adós(ok) a teljes bruttó hiteldíjat

kötelesek megfizetni --------------------------------------------------------------------------II.3) A törleszt részlettel meg nem fizetett kamat összege az ügyleti év végén t késítésre kerül.------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------III A kölcsön törlesztése-------------------------------------------------------------------------------Az Adós kötelezettséget vállal arra, hogy a Kölcsön összegét, azaz forintot, kölcsön--------jogcímén, valamint annak járulékait jelen okirat szerint, de legkés bb év hónapjáig----- megfizeti Hitelez részére, egyéb a szerz désb l fakadó tartozását annak esedékességekor---- megfizeti a Hitelez nek--------------------------------------------------------------------------------III1) A törleszt részlet

esedékessége---------------------------------------------------------------T ke: havonta------------------------------------Hiteldíj (kamat és kezelési költség): havonta-----Egyenletes törlesztéssel:---------------------------------------------------------------------------------Induló törleszt részlet összege:Ft-----------------------------------------------------amelyb l a kezelési költség havi összege:Ft------------------------------------------A kölcsönszerz désben megjelölt havi törleszt részlet abban az esetben érvényes, ha a kölcsön egyösszegben, az els törleszt részlet esedékességét megel z naptári hónap utolsó napján kerül folyósításra és az Adós a folyósítást követ naptári hónaptól kezd d en szerz désszer:en tesz eleget fizetési kötelezettségének.---------------------------------------------Amennyiben a kölcsön akár egyösszegben vagy részletekben az els törleszt részlet esedékességét megel z naptári hónap

utolsó napja el tt kerül folyósításra, a Hitelez ezen a törleszt részletben számításba nem vett tartozás összegével, az Adós által fizetend törleszt részlet összegét a következ ügyleti évt l – a hátralév futamid figyelembevételével – megemeli. -----------------------------------------------------------------------------------------------A törlesztés kezd id pontját követ folyósítás esetén az Adós által fizetend havi törleszt részlet a ténylegesen igénybe vett hitel összege alapján kerül meghatározásra, amelyr l adóst a Hitelez esetenként írásban értesíti.--------------------------------------------------------------------III2) A törlesztés módja--------------------------------------------------------------------------------A törleszt részlet megfizetése kizárólag folyószámláról történhet Elfogadható más banknál lév folyószámláról történ átutalás is. A kölcsön engedélyezésének feltétele a

folyószámla meglétének dokumentálása, mely a számlaszám közlésével történhet.-----------------------------A fizetési kötelezettség szerz désszer:en teljesítettnek akkor tekintend , ha az esedékes tartozás összege legkés bb a kikötött teljesítési napon az Adós Hitelez nél vezetett hitelszámláján jóváírásra kerül.--------------------------------------------------------------------------Amennyiben az adós a Hitelez nél vezetett lakossági folyószámlájáról történ ------------------törlesztést vállalja, a Hitelez az esedékes törleszt részlet összegét az Adós--------------------folyószámlájának mindenkori pozitív egyenlege, valamint folyószámlahitel - keretük terhére --esedékességkor, erre vonatkozó külön rendelkezés nélkül kiegyenlíti----------------------------Amennyiben az Adós vállalt kötelezettségének esedékességkor nem tesz eleget, a Hitelez a fizetés teljesítésére írásbeli felszólítást

küld.-----------------------------------------------------III3) A törlesztés feltételei------------------------------------------------------------------------------A Hitelez az ügyleti év (a hitel folyósítását követ minden 12. naptári hónap) kezdetekor fennálló tartozás és a még hátralév futamid alapján évente határozza meg a fizetend havi 54 - 55 törleszt részlet összegét és err l, valamint a fennálló hiteltartozás összegér l, és a felszámított hiteldíjról és annak id közi változásáról, a teljesített fizetésekr l írásban tájékoztatja az Adóst.Amennyiben az Adós a szerz désben vállalt havi törlesztési kötelezettségén felül rendkívüli törlesztést vagy egyösszeg: kiegyenlítést teljesít, a fennálló tartozás alapján szerz désmódosítási díjat kell megfizetnie. Szerz désmódosítási díj nem kerül felszámításra akkor, ha az Adós részére az önkormányzat vagy a munkáltató nyújt támogatást a

hiteltartozás csökkentésére.--------------------------------------------------------------------------------------------Amennyiben az Adós az ügyleti évben a szerz désben megállapított törleszt részletnél többet fizet, vagy rendkívüli törlesztést teljesít – ideértve a szerz déskötést követ en megszületett -gyermek után járó lakásépítési kedvezmény jóváírását is – a túlfizetés összegét a következ -ügyleti év törleszt részletének megállapításánál veszi figyelembe a Hitelez , kivéve a fennálló tartozás egyösszeg:, teljes megfizetésének esetét.------------------------------------------A futamid indokolt módosítását (felemelését vagy csökkentését) az Adós a következ ügyleti évt l kezd d hatállyal, de legkés bb az adott ügyleti év vége el tt 30 nappal, bármikor -----kezdeményezheti. A futamid a hiteltermékre meghatározott maximális futamid t nem -------haladhatja

meg-------------------------------------------------------------------------------------------IVA kölcsön biztosítéka-------------------------------------------------------------------------------IV1) A jelzálogjog--------------------------------------------------------------------------------------Az ingatlan megnevezése: Lakás-----------------------------------------------------------Az ingatlan tulajdonosa:------------------------------------------------------------------------------Tulajdoni hányad:--------------------------------------------------------------------------------------Az ingatlan címe:--------------------------------------------------------------------------------------Helyrajzi szám:-----------------------------------------------------------------------------------------Az ingatlant terhel egyéb jogok:--------------------------------------------------------------------Az ingatlan jelzálogfedezeti

értéke:------------------------------------------------------------------Adós/Zálogkötelezett feltétlen hozzájárulását adja ahhoz, hogy az I.2) pontban megjelölt kölcsön és annak mindenkori járulékai, a kölcsön késedelmes törlesztése esetén felszámítandó késedelmi kamata, valamint a felmerül végrehajtási költségek erejéig, a jelen pontban megjelölt ingatlanra, a kölcsön visszafizetéséig a Hitelez /Zálogjogosult javára, a 12/2001.(I31) Korm rendelet 24 §(6) bek alapján a soron következ /els ranghelyre jelzálogjog, valamint annak biztosítására elidegenítési és terhelési tilalom kerüljön az ingatlan-nyilvántartásba bejegyzésre.----------------------------------------------------------------------------A zálogjog bejegyeztetésér l a felek kérésére a Zálogjogosult gondoskodik---------------------A jelzálogjog kiterjed a hitelszerz dés alapján folyósított hitel felhasználásával létesített felépítményre

is.-------------------------------------------------------------------------------------------A felek megállapodnak, hogy jelen szerz déssel alapított zálogjog abban az esetben is változatlan tartalommal fennmarad, ha az ezzel biztosított kötelem kötelezettjének személyében változás áll be.-----------------------------------------------------------------------------Adóst/Zálogkötelezettet a jelzálog-, szerz dés szerinti jogosultságok és kötelezettségek egyetemlegesen illetik illetve terhelik.------------------------------------------------------------------Adóst/Zálogkötelezettet szavatossági kötelezettség terheli a fedezetként lekötött ingatlan per-, teher és igénymentességéért. Ez alól kizárólag a szerz dés megkötése id pontjáig az ---ingatlan hiteles tulajdoni lapján feltüntetett és a Hitelez által a kölcsönbírálat során ismert és tudomásul vett terhek tekintetében tehet kivétel, amennyiben azok együttes összege nem haladja

meg az ingatlan fedezeti értékének 70 %-át. Adósnak nyilatkoznia kell a korábbi fedezetlekötések alapján fennálló tartozás összege tekintetében. -------------------------Adós/Zálogkötelezett haladéktalanul írásban köteles értesíteni a Hitelez t az ingatlan ---------- 55 - 56 tervezett elidegenítését, megterhelését megel z en és amennyiben a fedezetül szolgáló -------ingatlanra a Hitelez javára bejegyzett jelzálogjogot elidegenítési és terhelési tilalom is biztosítja, a jogügylethez a jogosult hozzájárulását megkérni. Az ingatlan használatának, -----birtoklásának harmadik személy javára - bármely jogcímen történ , akár id leges vagy tartós jelleggel - történ átengedéséhez, vagy bármely más módon történ hasznosításhoz ki kell ---kérnie a Hitelez el zetes hozzájárulását. ----------------------------------------------------A Hitelez az ingatlan hasznosításához történ hozzájárulását kizárólag akkor

adja meg, ha a használat nem eredményezi az ingatlan értékének, értékesíthet ségének csökkenését, feltéve, hogyha a használati jogviszony határozatlan id tartamra szól, és a felmondási id nem haladja meg a 60 naptári napot, vagy a használat tartama legfeljebb 60 napos – meg nem -----hosszabbítható –határozott id tartamra szól.----------------------------------------------------------Adós/Zálogkötelezett köteles az ingatlant rendeltetésszer:en használni, jól karbantartani, és haladéktalanul tájékozatni a Hitelez t az ingatlan értékében, értékesíthet ségében bekövetkez kedvez tlen változásról. Adósnak biztosítania kell, hogy a Hitelez erre vonatkozó ellen rzési jogosultságát gyakorolhassa.---------------------------------------------A Hitelez jogosult a hiteltartozásnak a futamid során bekövetkez növekedésére tekintettel a fedezet kiegészítését kérni, ha a fennálló tartozás a meg nem fizetett szerz déses (ügyleti)

kamatok miatt a fedezetül felajánlott ingatlan értékének 80 %-át elérné.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------IV2) A jelzálogjog érvényesítése---------------------------------------------------------------------A Zálogjogosult jelzálogjogon alapuló kielégítési, jogosultsága akkor nyílik meg, ha:---------a a hitelszerz désben kikötött bármely esedékességi id pontban az Adós nem tesz eleget szerz désszer:en fizetési kötelezettségének,----------------------------------------------------------b. a hitelszerz dés bármely oknál fogva azonnali hatállyal megszüntetésre kerül,---------c az Adós/Zálogkötelezett vagyoni helyzetében olyan lényeges változás következik be, amely veszélyezteti a tartozás maradéktalan kiegyenlítését,-----------------------------------------d. a lekötöttség tartama alatt az ingatlan értéke, értékesíthet sége bármely ok

miatt oly -----mértékben csökken, hogy az veszélyezteti a Zálogjogosult követelései kielégítését, és az-----Adós a Hitelez felhívása ellenére további megfelel biztosítékot nem nyújt, --------------------Az Adós/Zálogkötelezett kötelezi magát annak t:résére, hogy a Hitelez /Zálogjogosult a jelen okiratban megjelölt követelésének biztosítására szolgáló, fent megjelölt zálogtárgyból a jelen okirat szerintforint és járulékai, valamint az esetleges jogérvényesítési költségek mértékéig kielégítést keressen, ha az Adós nem teljesíti e zálogszerz déssel biztosított szerz désb l fakadó tartozásait, avagy ha egyéb okból a Hitelez /Zálogjogosultnak a zálogból való kielégítési joga megnyílik. A Zálogból való kielégítési jog az alapjogviszony felmondásával is megnyílik.--------------------------------------------------------------------------------------------------Adós/Zálogkötelezett az ingatlant annak

értékesítése esetére kiürített, beköltözhet -----------állapotban köteles a Zálogjogosult rendelkezésére bocsátania, és onnan - bármely jogcímen azt használó harmadik személyekkel együtt - kijelentkezni. --------------------------------------------Szerz d felek megállapodnak abban, hogy a Zálogkötelezett a Zálogjogosult kielégítési jogának megnyíltát követ 15 (tizenöt) napon belül a Hitelez nél írásban kezdeményezheti a zálogtárgy közös, 30 (harminc) napon belüli értékesítését az általa megjelölt vev részére. A Hitelez ezen megállapodás aláírását - amennyiben az mindenben jogszer:, abban az esetben tagadhatja meg, amennyiben a vételár a követeléseire nem nyújt maradéktalanul fedezetet.----A Hitelez a kielégítési jogát bírósági végrehajtás mell zésével úgy is gyakorolhatja, hogy az értékesítéskor általában elérhet áron a zálogtárgyat maga értékesíti, vagy a zálogtárgy ilyen 56 - 57

értékesítésére záloghitel nyújtásával vagy árverés szervezésével üzletszer:en foglalkozó személynek, megbízást ad. ------------------------------------------------------------------------------A zálogtárgy ilyen módokon történ értékesítése körében a Zálogkötelezett ezennel a Hitelez t, illet leg a Hitelez által az értékesítéssel megbízott személyt kifejezetten feljogosítja arra, hogy az adásvételi szerz dés megkötése és aláírása, valamint a tulajdonosváltozás ingatlan-nyilvántartási bejegyzése körében a Hitelez , illet leg a Hitelez által az értékesítéssel megbízott személy, mint a Zálogkötelezett képvisel je eljárjon. Az e pontban foglalt, képviseletre feljogosító zálogkötelezetti nyilatkozat a mindenkori Zálogkötelezettet köti, és az a zálogjog fennállása alatt csak a Hitelez hozzájárulásával vonható vissza. --------------------Az ingatlan értékesítését követ en a Hitelez haladéktalanul

elszámol Adóssal---Amennyiben az ingatlan fentiek szerinti értékesítése meghiúsul vagy nem vezet eredményre a felek eltér megállapodása hiányában- a zálogjog érvényesítése bírósági végrehajtás keretében történik.------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------V Egyéb rendelkezések---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------V1) A szerz dés felmondásának szabályai-----------------------------------------------------------A Hitelez a jelen szerz dést jogosult felmondani és a fennálló hiteltartozást, valamint járulékait a felmondásról szóló értesítés postára adásától számított 15 napon belül egyösszeg: visszafizetését követelni, ha

az Adósok:---------------------------------------------------------------a. a kölcsönszerz désben kikötött bármely esedékességi id pontban nem tesz(nek) eleget szerz désszer:en fizetési kötelezettségüknek, ---------------------------------------------------b. valótlan adatokat közölnek--------------------------------------------------------------------------c lakossági folyószámla megszüntetésre kerül, -----------------------------------------------------d fedezet elvonására irányuló magatartásuk veszélyeztetné a hitel visszafizetését,-------------e a fedezetként lekötött ingatlanának értéke, értékesíthet sége bármely ok miatt olyan mértékben csökken, hogy az veszélyezteti a Hitelez követelései kielégítését, és az Adósok a Hitelez felhívására további megfelel biztosítékot nem nyújtanak, -------------------------------f. a fedezetül felajánlott ingatlanra más jogügylet kapcsán bármilyen igényt, jogot, terhet

bejegyeztet-------------------------------------------------------------------------------------------------g. vagyonbiztosítási szerz dése megsz:nik, a hitellel támogatott hitelcélt nem valósítják meg, h. a hitellel támogatott hitelcélt nem valósítják meg-------------------------------------------------i A Ptk.525§(1) és (2) bekezdéseiben foglalt felmondási ok bármelyikét megvalósítják, illetve az bekövetkezik.----------------------------------------------------------------------------------A felmondással az Adós valamennyi tartozása lejárttá válik, és köteles azt a felmondással egyidej:leg a Hitelez részére megfizetni.-------------------------------------------------------------V2) Titoktartási kötelezettség, értesítések-----------------------------------------------------------Az Adósok hozzájárulásukat adják a jelen szerz désben közölt személyes és különleges adataiknak a Hitelez központi, illetve bankközi adós-nyilvántartási

rendszerbe való felvételéhez, ezen adatok kezeléséhez.-----------------------------------------------------------------A szerz d felek megállapodnak abban, hogy a Zálogjogosult által a Zálogkötelezetthez intézett azon írásbeli nyilatkozatokat, amelyeket-------------------------------------------------------címzett megjelölésével--------------------------------------------------------------------------------címre---------------------------------------------------------------------------------------------------illetve a Zálogkötelezett által a Zálogjogosulthoz intézett azon írásbeli nyilatkozatokat, 57 - 58 amelyeket---------------------------------------------------------------------------------------------------címzett megjelölésével--------------------------------------------------------------------------------címre---------------------------------------------------------------------------------------------------tértivevényes és ajánlott, avagy

egyéb könyvelt/ajánlott, biztosított ajánlott külön szolgáltatással/levélpostai küldeményként szabályszer:en postára adtak, a Zálogkötelezettel közöltnek, részére kézbesítettnek kell tekinteni akkor is, ha a küldemény ténylegesen kézbesíthet nem volt, vagy azokról a Zálogkötelezett nem szerzett tudomást, - mégpedig az e küldeménynek az els postai kézbesítése megkísérlése napjától; ha ez nem állapítható meg, akkor a postai kézbesítés második megkísérlésének napjától számított tizedik munkanapon; ha ez sem állapítható meg vagy a kézbesítés másodszori megkísérlésére nem is került sor, akkor azon a napon, amelyen a kézbesítetlen küldeményt a posta a feladónak visszaküldte.-----------A szerz d felek kijelentik, kötelezik magukat, hogy a fenti a jognyilatkozatok közlésére és kézbesítésére vonatkozó megállapodásukra tekintettel gondoskodnak arról, hogy e fentiekben megadott kézbesítési címen, e szerz

dés megkötését l kezdve a szerz dés szerinti zálogjog fennállásának tartama alatt folyamatosan rendelkezzenek a postai küldemények átvételére jogosult személlyel/képvisel vel. Ennek elmulasztása esetén, az átvételre jogosult személy/képvisel hiányára el nyök szerzése végett a mulasztó szerz d fél nem hivatkozhat. V.3) Záró rendelkezések--------------------------------------------------------------------------------A Hitelez vállalja, hogy a jelen szerz dés szerinti kölcsönre a kamat és a törlesztés folyamán bármilyen címen felszámított költség és egyéb ellenszolgáltatás együttes mértéke nem haladhatja meg az egy éves futamidej: állampapír referencia hozamai el z féléves átlagának 4 százalékponttal növelt mértékét. -----------------------------------------------------------------------Adósok tudomásul veszik, s jelen szerz dés aláírásával egyidej:leg egyben hozzájárulásukat adják ahhoz, hogy az állami

adóhatóság a bizonylatok valódiságát, az azokban foglalt gazdasági események megtörténtét, a támogatás igénybevételének jogszer:ségét, felhasználásának szabályszer:ségét a helyszínen – lakásban is ellen rizze, és annak eredményér l a Hitelez t tájékoztassa.------------------------------------------------------------Adósok tudomásul veszik, hogy a Hitelez jogosult a jelen szerz désb l ered jogait és kötelezettségeit az általa létrehozandó jelzálog-hitelintézetre engedményezni azzal a feltétellel, hogy ezáltal az Adósok helyzete nem válhat kedvez tlenebbé.-------------------------------------Adósok tudomásul veszik, hogy a kölcsön összege a jelzálog-hitelintézet által kibocsátandó jelzáloglevél fedezetéül szolgál.-------------------------------------------------------------------------Jelen szerz désben nem szabályozott kérdésekben a Ptk-ban, a lakáscélú állami támogatásokról szóló 12/2001. (I31)

Kormrendeletben, a bankhitelre vonatkozó jogszabályokban, valamint a Hitelez Általános Üzletszabályzatában, és az ingatlan fedezet mellett igényelhet hitelekr l és a lakáscélú támogatásokról szóló Üzletági Üzletszabályzatában foglaltak az irányadók. --------Az Adósok kijelentik, hogy jelen szerz dés aláírását megel z en a Hitelez Általános Üzletszabályzatát és az ingatlan fedezet mellett igényelhet hitelekr l és a lakáscélú támogatásokról szóló Üzletági Üzletszabályzatát kézhez kapták, az abban foglaltakat megismerték és megértették, és magukra nézve kötelez nek elfogadták. -------------------------Alulírottközjegyz , miután meggy z dtem az ügyfelek ügyleti képességér l és jogosultságáról, valódi szándékáról, valamint tájékoztattam ket a jogügylet lényegér l és jogi következményeir l, ezt az okiratot elkészítettem, az ügyfelek el tt felolvastam, elolvasására rendelkezésre bocsátottam,

tartalmát megmagyaráztam, mire az ügyfelek az okiratot akaratukkal mindenben egyez nek jelentették ki, és saját kez:leg aláírták.------------------------- 58 - 59 Hiteles kiadmányt a Zálogjogosult és a Zálogkötelezett részére adtam ki, további hiteles másolat részükre tetszés szerinti számban adható ki.---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Kelt Budapesten, 2001(Kett ezer-egy)év hó napján------------------------------------------- meghatalmazott a Hitelez Képviseletében meghatalmazott a Hitelez képviseletében . Adós/Zálogkötelezett Adóstárs/Zálogkötelezett Ellenjegyezte:közjegyz s.k 59 Irodalomjegyzék: Szakirodalom: Heged s József – Tosics Iván: A kelet európai lakásmodell felbomlása Magyarországon Heged s József – Várhegyi Éva: A lakásfinanszírozás válsága a 90-es években

Közgazdasági Szemle 1999. D.E Hussey: A t1kés vállalati tervezés gyakorlata David N. Hyman: Economics Molnár Patrícia: Faltól-falig; Kormánydöntés a lakásfinanszírozás módosításáról HVG 1999. Vékás István: Finanszírozás-Gazdaságtan Horn Gabriella: HVG 2002. Makara Klára: HVG 2002. F zfa Edina: Költ1pénz; Lakásfinanszírozás Figyel1 1996. Binder István: Késik a Postabank jelzálogcége Magyar Nemzet 2002. Dr. Ambróczy Géza – Dr Pongrácz László: Vállalkozásgazdálkodás Dr. Barta Tamás – Tóth Tihamér: Vállalkozástan Dr. Béhm Imre: Vállalkozások pénzügyi tervezése Jogszabályok: 1988. évi VI törvény a gazdasági társaságokról (társasági törvény) 14/1991. (XI26) IM rendelet a közjegyz1i díjszabásról 1996. évi CXII törvény a hitelintézetekr1l és pénzügyi vállalkozásokról (hitelintézeti törvény) 2281/1996. (X25) Kormány határozat a jelzálog-hitelintézetr1l és a jelzáloglevélr1l szóló

törvényjavaslattal kapcsolatos egyes feladatokról 1997. évi XXX törvény a jelzálog-hitelintézetr1l és a jelzáloglevélr1l 1997. évi CXLI törvény az ingatlan nyilvántartásról 25/1997. (VIII 1) PM rendelet a term1földnek nem min1sül1 ingatlanok hitelbiztosítéki értékének meghatározására vonatkozó módszertani elvekr1l 12/2001. (I31) Kormányrendelet és annak módosításai a lakáscélú állami támogatásokról 138/2001. (VII31) Kormányrendelet a jelzálog-hitelintézetek és jelzáloglevelek támogatásáról ÖSSZEFOGLALÁS A Kormány 2001. februárjában életbe léptetett új lakásrendelete b vítette a támogatások és kedvezmények körét, és igazi áttörést hozott a lakáshitelezési piacon azzal az új jogszabály, amely az FHB eddigi monopol pozícióját megszüntette, s ezáltal élénkítette a versenyt a piacon. A verseny kialakulása után bekövetkez kamatcsökkenés a szélesebb lakossági rétegek lakáshoz jutását hivatott

el mozdítani A rendeletek hatására úgy döntött az OTP Bank Rt., hogy megalapítja saját jelzáloghitelintézetét, amely versenyképes termékeket képes a piacra dobni Az OTP Bank Rt. és az OTP Jelzálogbank Rt együttesen, egyetemlegesen, konzorciális formában hitelez. Az OTP Bank Rt a fizet ügynök, az OTP Jelzálogbank Rt. pedig a biztosítéki ügynök Jelenleg a jelzálog-hitelezési piacon három hitelintézet osztozik, az FHB Rt., a HVB Jelzálogbank Rt. és az OTP Jelzálogbank Rt Az OTP Jelzálogbank Rt. megalapításakor a hangsúlyt az OTP bankcsoport együttes térnyerése kapta, melyben természetesen jelent s szerep várt a Jelzálogbankra. A Jelzálogbank volt hivatott az eddigi – nem elhanyagolható – 39-40 százalékos piaci részesedést 50 %-ra feltornázni. A marketing stratégia fontos eleme, hogy olyan arculatot kívánnak ügyfeleik felé közvetíteni, amelyre az OTP Bankcsoport hagyományos értékei (megbízhatóság, elérhet ség)

mellett az ügyfél problémája iránti fogékonyság, rugalmasság, segít kézség jellemz . A Jelzálogbank er forrásai négy f csoportba sorolhatók: • Maga a termék, amelyre a vállalkozás létrejött • Humán er forrás (emberi szaktudás, munkaer , szervezeti struktúra stb.) • Eszközök (szellemi termékek, ingatlanok, gépek, berendezések, járm=vek, stb.) • T ke (pénzbeli források a folyamatos m=ködés finanszírozásához) Az OTP Jelzálogbank Rt. két alapvet terméktípust kíván bevezetni, tekintve, hogy a tevékenységét meghatározó törvény és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendeletek er sen korlátozzák a lehetséges választékot és ezzel együtt a verseny szerepét és lehet ségét. Ezek a konstrukciók a lakáscélú „Jelzáloghitel” állami kiegészít kamattámogatással és a lakáscélú „Jelzáloghitel” támogatás nélkül. Az OTP Jelzálogbanknál a jelzálogbanki tevékenység a lakásfinanszírozás területén

több évtizedes tapasztalattal rendelkez bank fiókhálózatában gyakorlatot szerzett munkatársak közrem=ködésével és a gazdasági élet meghatározó területein – kivált pénzügyi, hitelezési szakterületen belül – nagy tapasztalattal, gyakorlattal rendelkez kis létszámú, de nagyon felkészült irányító, szervez és végrehajtó központi szervezet vezetésével történik. Az eszközökön belül meghatározó szerepe a számítógépes rendszernek van, a hozzá kapcsolódó, a gépek hatékonyságát növel kiegészít berendezésekkel (vonalhálózat, a m=ködést biztosító kiegészít programok, stb.) együtt Saját ingatlannal és járm=vel az OTP Jelzálogbank Rt. nem rendelkezik A m=ködéshez elengedhetetlenül szükséges ingatlanokat és járm=veket bérli. Az OTP Jelzálogbank Rt. t keellátottságát a m=ködés megkezdésekor a jegyzett t ke, majd kés bb az üzleti tevékenység eredményéb l felhalmozódó eredménytartalékkal növelt

saját t ke hivatott biztosítani. Az OTP Jelzálogbank Rt. a lakáscélú „Jelzáloghitel” szerz déseket els sorban az OTP Bank Rt. fiókhálózatain keresztül értékesíti A Jelzálogbank beindításával kapcsolatos el készít munkálatok fontos eleme az üzleti terv elkészítése. Az üzleti terv szolgál a Jelzálogbank stratégiai elképzeléseinek gyakorlatba történ átültetésére úgy, hogy a kit=zött célokat összehangolja a vállalat tényleges lehet ségeivel. Az eredményes tervezéshez széles kör= küls és bels információs bázisra van szükség. Be kell vonni az elemzés körébe a jelenlegi hazai lakáshelyzetet, és meg kell vizsgálni a meglév lakás állomány nagyságát, min ségét és árát. A vállalkozás tevékenységének jogszabályi hátterét a következ törvények, rendeletek biztosítják: 1. 1997 évi XXX törvény a jelzálog-hitelintézetr l és a jelzáloglevélr l - 12/2001. (I31) Kormányrendelet és annak

módosításai a lakáscélú állami támogatásokról - 138/2001. (VII.31) Kormányrendelet a jelzálog-hitelintézetek és jelzáloglevelek támogatásáról 2. 1996 évi CXII törvény a hitelintézetekr l és pénzügyi vállalkozásokról (hitelintézeti törvény) 3. 1988 évi VI törvény a gazdasági társaságokról (társasági törvény) A lakáshitelezési tevékenyseggel összefügg eredmény és pénzforgalom tervezéséhez és menedzseléséhez ismerni kell: • az eredmény, illetve pénzforgalom alakulására ható f bb tényez ket, • a terv-, és tényadatok összehasonlításának lehet ségeit, eszközeit, • a tervezett és tényleges eredmény, illetve pénzforgalom közötti eltérés okait, a szükség szerinti beavatkozás eszközeit. Az ügyfélforgalommal, illetve a Jelzálogbank m=ködési kiadásaival összefügg , tervezett pénzforgalom ismeretében, az így összeállított terv szerint id szakosan jelentkez pénzeszközök befektetését

is meg lehet tervezni: A szabad pénzeszközök kihelyezésénél szükséges a rövid, illetve a hosszú távú befektetések arányának optimalizálása. Ez biztosítja likviditási gondok esetén azt, hogy ne kelljen a megkötött szerz dést módosítani, vagy az értékpapírt lejárat el tt eladni. Az OTP Jelzálogbank Rt. saját szervezetén belül marketing tevékenységet nem végez, azt az OTP Bank Rt. Marketing F osztályának megbízásával végezteti A Marketing F osztállyal azonban közösen kívánja kialakítani a marketing csatornákra, a megcélzott piacra és ügyfélkörre, és az eljuttatott üzenetre vonatkozó tevékenységet. Tekintettel arra azonban, hogy az OTP Jelzálogbank Rt. még új szerepl a piacon a társaság rövid és középtávú marketing stratégiája els sorban a jelzálogbank imázsának kiépítésére kell, hogy koncentráljon. Az OTP Jelzálogbank Rt. f bb irányító testülete a részvényesekb l álló közgy=lés A társasság

ügyvezet szerve az Igazgatóság, amely harmadik személyekkel szemben és a hatóságok el tt képviseli a társaságot. A hitelintézet ügyvezetését és üzletvitelét a Felügyel Bizottság ellen rzi. Könyvvizsgálót a Hitelintézeti törvény el írásainak megfelel en a Magyarországon bejegyzett, hiteles könyvvizsgálók közül választhat az OTP Jelzálogbank Rt. közgy=lése, egy éves id tartamra. A testületek feladatait és hatáskörét, valamint a könyvvizsgáló jogait és kötelezettségeit az Alapító Okirat szabályozza. Az OTP Jelzálogbank Rt. Vezet i Értekezlete a vezérigazgatói döntés-el készít , tanácsadó, véleményez állandó bizottsága. Az OTP Jelzálogbank Rt. els kilenc havi m=ködésének tapasztalatai és tanulságai meger sítették a Jelzálogbank alapítása kapcsán megfogalmazott célkit=zéseket. Az OTP Jelzálogbank Rt.-nek alapvet célja, hogy dinamikusan növeked társasággá alakuljon és eredményes gazdálkodása

révén tovább er sítse az OTP Bankcsoport piaci pozícióját, rizze meg illetve növelje a lakáshitelezés területén betöltött szerepét