Gazdasági Ismeretek | Tanulmányok, esszék » Marti Petronella - A Club Tihany üdülőközpont Rt. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között

http://www.doksihu BUDAPESTI GAZDASÁGI F ISKOLA PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITALI F ISKOLAI KAR ZALAEGERSZEGI INTÉZETE A CLUB TIHANY ÜDÜL KÖZPONT RT. TEVÉKENYSÉGÉNEK ÁTFOGÓ VIZSGÁLATA 1999 – 2001 KÖZÖTT Küls szakmai konzulens: Dr. Molnár Gyula CT. Vezérigazgató Operatív konzulens: Dr. Döme István Fiskolai adjunktus Marti Petronella Számviteli Szak Vállalkozási Szakirány 2003 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Tartalomjegyzék 1. Bevezetés 2 2. A Club Tihany RT bemutatása 3 2.1 A Club Tihany RT megalakulása 3 2.2 Tevékenységi kör bemutatása4 3. A társaság gazdálkodásának vizsgálata9 3.1 A vállalkozás jövedelmez ségének elemzése9 3.11 Árbevétel alakulása9 3.12 Költséggazdálkodás11 3.13 Beruházások15 3.14 Létszám, bérgazdálkodás19 3.15 Jövedelmez ségi mutatók 22 3.16 Hatékonyság vizsgálata25 3.2 Anyagi vagyoni helyzet elemzése33 3.21 Az eszköz

és forráscsoportok arányainak elemzése33 3.22 A vagyoni helyzet alakulásának elemzése36 3.221 Befektetett eszközök fedezete36 3.222 T keer sség37 3.3 A pénzügyi, likviditási helyzet elemzése38 3.31 A likviditási helyzet elemzése38 3.32 Az eladósodottság elemzése39 4. Összefoglalás42 5. Irodalomjegyzék44 6. Mellékletek45 1 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 1. Bevezetés A gazdasági elemzés a gazdasági szerepl k tájékoztatásának nélkülözhetetlen eszköze. A mai gyorsan fejl d gazdaságban, a piacgazdaság fejl désével szükségessé vált, hogy a vezetés, tulajdonosok és a piaci szerepl k megfelel információval rendelkezzenek a vállalkozás vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetér l. Az elemzés a vezet részére megfelel tájékoztatást nyújt a gazdálkodás értékeléséhez, s egyben útmutatás a szükséges lépések megtételéhez. Dolgozatomat a Club

Tihany RT. 1999, 2000, 2001 évi beszámolóinak adatai alapján készítettem. Az elemzések elvégzéséhez figyelembe vettem a 2001. január 1-jén hatályba lép új számviteli törvény módosításait. Az adatok összehasonlítása érdekében szükséges volt az 1999. valamint a 2000 évi eredménykimutatás és a mérlegadatok "átfordítása" a törvénymódosítások figyelembevételével. A dolgozat els fejezetében röviden bemutatom a vállalkozás tevékenységét. Az azt követ fejezetben, a társaság árbevételének, költséggazdálkodásának, létszám- és bérgazdálkodásának valamint a beruházásainak alakulását vizsgálom. Ezt követ en a vállalkozás vagyoni-, pénzügyi-, és jövedelmez ségi helyzetének elemzésére térek ki a legjellemz bb mutatószámok figyelembevételével. 2 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 2. A Club Tihany RT bemutatása 2.1 A Club

Tihany RT megalakulása A Club Tihany Üdül centrum a Balaton északi partján a tihanyi félsziget csücskén két kilométerre a falutól található. A mintegy 13 hektárnyi területet közvetlen a magyar tenger, a révi átkel helyhez vezet út és a tihanyi dombok határolják. A társaság megalakulása el tt a HungarHotels Balatonfüredi önálló egységéhez tartozott, Tihany Területigazgatóságaként üzemel egységeként. Már abban az id ben is a Balaton part, s t Magyarország egyik legkedveltebb és legkeresettebb helye volt. Vonzerejét az adta, hogy az ország egyik legszebb fekvés? területén kínált üdülési lehet séget a pihenésre, kikapcsolódásra vágyok számára. A HungarHotels a különböz fizet képesség? vendégeknek más-más lehet ségeket kínált. Így széleskör? vendégsereg igényeit tudta kielégíteni ezáltal. A sátorban, lakókocsiban lakó vendégeknek a domboldalon elterül kemping, a középrétegnek a motel és a gazdagabb

vendégek számára a hat emeletes szálloda nyújtott szálláslehet séget. 3 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Az évek során elhasználódott eszközök felújításra kicserélésre szorultak. Ez meglehet sen nagy anyagi megterhelést jelentett volna a vállalat számára. A felújítást szakaszosan kívánták megoldani, els lépésként 1976-ban a motelt bezárták. Pár év elteltével egy kicsit helyrehozva újra megnyitották Az 1980-as évek elejére már világossá vált, hogy a HungarHotels nem tudja önállóan megoldani az újjáalakulást. 1982-ben a Hungária Szálloda és Étterem Vállalat (Hungarhotels) támogatásával a Középülettervez Vállalat zártkör? meghívásos házi tervpályázatot hirdetett az üdül falu beépítési tervjavaslatának elkészítésére. A tervpályázat célja a meglév épületállomány részleges cseréje és a lakókocsis kemping bungallow

teleppé történ átalakítása volt. Ezt követ en 1984.0910 -én aláírták a Club Tihany RT társasági szerz dését. A Club Tihany RT. 1985 0320 -án nyitotta meg kapuit A Részvénytársaság tagjai: Hungária Szálloda és Étterem Vállalat (Hungarhotels) Középülettervez Vállalat (KÖZTI) Közép-magyarországi Közm? és Mélyépít Vállalat (KKMV) Komplex Nagyberendezések Export-Import Vállalat Bau AG - Negrelli Stuag Strassen-und Tiefbau - Unternehmung AG Hamberger Baugessellschaft m.bH 4 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 2.2 Tevékenységi kör A Club Tihany RT. a tevékenységi körét az úgynevezett min ségi turizmusra építi ezen belül is a klubturizmusra. A klub üdültetés lényege, hogy a vendégeknek széleskör? kikapcsolódási, sportolási lehet ségeket biztosít pihenésük ideje alatt. Ehhez kínálja a társaság a közel 13 hektárnyi dombokkal, fákkal

övezett, saját stranddal rendelkez , a Balaton part egyik legszebb területén, a tihanyi félsziget csücskén elhelyezked üdül központot. A vendégek számára széleskör? lehet ségeket kínálnak. Így mindenki megtalálhatja a maga számára legmegfelel bbet. A vízi sportokat kedvel k szörfözhetnek, vitorlázhatnak Elengedhetetlen, hogy lehessen tekézni, kerékpározni, pingpongozni, röplabdázni. A családosokra is gondoltak, ugyanis igénybe vehetik a Kinderklub -ot ahol a gyerekekre vigyáznak, különböz játékokat szerveznek számukra. Ez id alatt a szül k kikapcsolódhatnak A klubokban elengedhetelen az animátorok jelenléte, akik a vendégek között elvegyülve, velük együtt élnek. Napközben különböz játékokat szerveznek, együtt tornáznak a vendégekkel, este pedig különböz el adásokkal szórakoztatnak. A cél, hogy a vendég a klub területén találjon kikapcsolódási lehet séget. 5 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT.

tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Most röviden tekintsük át a Club Tihany által kínált lehet ségeket: Szálláslehet ség Az üdül központ egy 6 hatemeletes, közvetlen a Balaton parton elhelyezked szállodával rendelkezik, melyben 330 szoba található. A szobák mini bárral, televízióval, telefonnal vannak felszerelve. Ezen kívül 160 különböz típusú apartman ház biztosítja a kényelmet. A házak konyhával, fürd szobával, televízióval, telefonnal vannak felszerelve. Az appartman-ház típusai: Bor, Kalmár, Átrium, melyek különböz méret?ek. Vendéglátás A vendégek étkezését két nagy étterem biztosítja. Ezen kívül a parton is található egy étterem, amely a strandoló vendégek kiszolgálására specializálódott. Borozó ill két drinkbár áll még a vendégek rendelkezésére Sportolási lehet ségek A Club Tihany RT. területén m?ködik egy úgynevezett sportcentrum, ahol squash pályák, teniszpályák,

tekepályák, darts, billiárd, illetve minigolf pálya biztosít sportolási lehet ségeket. 6 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Ezen kívül nyitott sportpályák is találhatók, ahol tollaslabdázni, röplabdázni, kosárlabdázni lehet. Lehet ség van szörfözésre, vitorlázásra valamint vízi eszközök bérlésére. Gyógyászat Gyógyászati tevékenységet 1996 óta folytat a társaság. Ennek el zménye az volt, hogy az üdül centrum területe alatt gyógyvizet találtak. Ezt a páratlan lehet séget kihasználva elkészült a gyógyulni vágyók számára egy úgynevezett Gyógycentrum. Szakképzett orvos állítja fel a diagnózist ezek után a vendégeket az egészségi állapotuknak megfelel kezelésben részesítik. Ezt biztosítja a centrum gyógyvizes medencéje, a súlyfürd , elektromos kádfürd , szénsav-hó. 7 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT.

tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Kongresszusturizmus A Club Tihany tevékenységi körét b vítve bevezette a kongresszusi turizmust. Ennek keretében lehet ség nyílt konferenciák, szemináriumok, kiállítások, oktatások szervezésére. Ezek lebonyolítására adottak a társaság technikai feltételei, a rendezvények nagyságának megfelel en konferencia termeket biztosít a szervez k számára. Egyéb szolgáltatások: Fodrászat, kozmetika, masszázs áll a szépülni vágyók rendelkezésére. 8 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 3. A társaság gazdálkodásának elemzése 3.1 A vállalkozás jövedelmez ségének elemzése 3.11 Árbevétel alakulása Az árbevétel alakulásában több tényez játszik szerepet. Ezek a tényez k az árváltozás, volumenváltozás és az összetétel alakulása, valamint nem hagyható figyelmen kívül a valuta deviza

változás hatásait. Ezen tényez k árbevételre gyakorolt hatását vizsgálni igen összetett feladat. Ha csak a szobaárakat nézzük, különböz árakon kerülnek kiajánlásra a tóra néz és a hegyre néz szobák, más árakat alkalmaznak a csoport egyéni vendég és rendezvény esetén. A szoba és félpanzió árak kiajánlása DEM -ben történik így érzékenyen hat a társaság bevételére a deviza változás hatása. A Club Tihany RT. árbevételének alakulása 1999-2001 Megnevezés 1999. eFt 2000. % eFt 2001. % eFt % Szállás árbevétel 971 436 100,00 983 587 101,25 862 897 87,73 Vendéglátás árbevétele 692 718 100,00 736 293 106,29 629 251 85,15 73 912 100,00 90 456 122,38 58 750 65,21 1 738 066 100,00 1 812 678 104,29 1 550 898 85,56 Alapszolgáltatás árbevétele Összesen: Engedmény Nettó árbevétel 323 038 100,00 363 481 112,52 250 354 68,88 1 415 028 100,00 1 449 197 102,41 1 300 544 89,74 %=láncviszonyszám 9

http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Megnevezés 1999. eFt Bruttó árbevétel % 1 737 484 100,00 Engedmény Nettó árbevétel 2000. eFt 1 812 678 322 456 22,00 363 481 1 415 028 78,00 1 449 197 2001. % eFt % 100,00 1 550 898 100,00 20,00 250 354 16,00 80,00 1 300 544 84,00 %= Megoszlási viszonyszám A nettó árbevétel alakulását vizsgálva tapasztalhatjuk, hogy az árbevétel 2000-ben 2,41 % -kal emelkedett, míg 2001-ben 10,26 % -kal kevesebb árbevételt realizált a cég. 2000-ben az árbevétel növekedésében szerepet játszott az engedmények 4.3 % -os csökkentése és a az alapszolgáltatás 22,38 %-os emelkedése A 2001 évi árbevétel csökkenésében jelent s hatással volt a Balaton-régió iránti érdekl dés mérsékl dése. Kevesebben érkeztek a vendégkör meghatározó hányadát kitev német nyelvterületr l. Az idegenforgalmi recesszió hatásain túlmen en

a forgalom visszaesését a 2001. évben végrehajtott áremelés még tovább fokozta, amit a piac nem fogadott kedvez en. Az idegenforgalmi adónak az oktatási továbbképzési célú rendezvényekre való kiterjesztése, a reprezentációs célú kiadások nagyobb mérték? adóztatása korlátozta a rendezvényturizmus iránti keresletet is. Továbbá veszteséget okozott a forint mesterséges er sítése. Ez kedvez tlenül hatott a vendégek költésére, ugyanis az átváltáskor kevesebb forintot kaptak. 10 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Az árbevételek egyes szolgáltatási fajták közötti megoszlását vizsgálva, a következ k állapíthatók meg: Az alaptevékenység árbevételének megoszlása az egyes szolgáltatások között Alaptevékenység 1999 2000 2001 % % % Szálláshely szolgáltatás 56 51 56 Vendéglátás 40 44 41 Gyógyászat 2 3 2 Egyéb

szolgáltatás 2 2 1 %= megoszlási viszonyszám 2000-ben megfigyelhet az árbevétel megoszlásának változása az egyes szolgáltatások között. A táblázat alapján megállapíthatjuk, hogy a szálláshely árbevételének aránya csökkent, a vendéglátás aránya nagyobb mérték? növekedést mutat. A szolgáltatásokon belül a gyógyászat árbevételének részaránya növekedett. 2001-ben az alaptevékenység egyes szolgáltatásfajták közötti megoszlása 12%-os eltéréssel az 1999. évihez hasonló Növekedett az árbevétel aránya, ezzel szemben a vendéglátás, gyógyászat valamint az egyéb szolgáltatások árbevételei kisebb részarányt képviselnek az el z évhez képest. 11 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 3.12 Költséggazdálkodás Minden vállalkozás életében fontos szerepe van a költségeknek és azok alakulásának. A költségekkel okosan kell

gazdálkodni, mert a mértéktelen spórolás els évben magas eredményt produkál, hosszú távon viszont min ségromláshoz vezet. Ez leginkább a vendéglátás területét érinti, ahol fontos, hogy a vendég az elvárt min séget kapja. Els dleges szempont, hogy a vendég megelégedve távozzon és legközelebb is visszatérjen. Most tekintsük meg a költségek alakulását az elmúlt 3 évben. Költségek alakulása 1999-2001 Megnevezés 1999 eFt 2000 % eFt 2001 % eFt % Anyagköltség 365 497 100,00 367 845 100,64 310 241 84,34 Igénybevett szolgáltatás költsége 198 238 100,00 176 727 89,15 150 963 85,42 Személyi jelleg4 költségek 473 495 100,00 576 296 121,71 582 002 100,99 Értékcsökkenés 94 290 100,00 96 460 102,30 82 777 85,81 Egyéb szolgáltatások költségei 13 183 100,00 13 857 105,11 15 066 108,72 Költségek összesen 1 144 703 100,00 1 231 185 107,55 1 141 049 92,68 Árbevétel 1 415 028 100,00 1 449 197

102,41 1 300 544 89,74 %=láncviszonyszám 12 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Az összes költség növekedése nem volt párhuzamos az árbevétel növekedésével, 2000-ben 5,14 % ponttal meghaladta, 2001-ben ezzel szemben 2,94 % ponttal elmaradt. Költségek árbevételhez viszonyított aránya Év Költség (eFt) Árbevétel (eFt) Költséghányad % 1999 1 144 703 1 415 028 80,89 2000 1 231 204 1 449 197 84,96 2001 1 141 049 1 300 544 87,74 A költségek az árbevételnek 1999-ben 80,89 % -át, 2000-ben 84,96 % -át és 2001-ben 87,74 % -át teszik ki. Mindhárom évben a társaság költséggazdálkodását a takarékosság jellemezte. 2000-ben az anyagköltségek a növekv árbevételhez képest mindössze 0,64 % -kal növekedtek. Ennek oka az anyagköltségek nagy arányát képvisel gáz, f?t olaj valamint a víz- és csatornadíjaknál elért megtakarítás. A személyi

jelleg? költségek ezen belül is a bérköltségek nagymértékben növekedtek. A létszám- és bérgazdálkodás fejezetben már említett okok miatt. Tehát az alacsony bér? állománycsoportoknál végrehajtott kiemelt bérfejlesztés, továbbá a dolgozók év végi jutalmazása eredményeként. Kiemelt jelent séget kapott 2001-ben a költséggazdálkodás, a bevételek kedvez tlen alakulása miatt. Szükséges volt a költségeket a csökken forgalomhoz igazítani. 13 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Az intézkedések hatására- melyben fontos szerepet játszott a téli zárva tartás és az id szakos üzemeltetés els sorban a munkabér és közterhei, valamint az energia- és anyagköltségek tekintetében sikerült jelent s költségmegtakarítást elérni. Ügyelve arra, hogy azok ne veszélyeztessék az üzemeltetés színvonalát s az eszközök állagmegóvását. Az

értékcsökkenési leírást tekintve 14,19 % -os csökkenés mutatkozik az el z évhez képest. Ennek egyik oka, hogy a nagy érték? beruházásokat csak az év végén végezték el (Hotel TV), illetve egy részük áttolódott 2002. évre, másrészt a csökken bevétel miatt, egyes - az üzemeltetés biztonságát még nem veszélyeztet - kis érték? eszközök (els sorban vendéglátós eszközök) beszerzését elhalasztották. Ennek hatására 2001-ben 90136 eFt költségmegtakarítást sikerült elérni. A költségek között a legnagyobb arányt az anyagköltségek és a személyi jelleg? költségek képviselik. Az anyagköltségeken belül nagy arányt képviselnek az energiahordozók melyek ára folyamatosan n . Energiaköltségek részaránya Megnevezés 1999 eFt 2000 % 2001 eFt % eFt % Villamos energia 45 020 100 45 978 102,13 44 891 97,64 Víz és csatornadíj 41 003 100 36 801 89,75 35 160 95,54 Gáz felhasználás 37 505 100 35 478

94,60 16 989 47,89 3 465 100 1 313 37,89 52 3,96 126 993 100 119 570 94,15 97 092 81,20 F4t9olaj Összesen 14 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Árbevétel Költségszint% 1 415 028 8,90 100 1 449 197 100 8,30 102,41 1 300 544 93,30 7,50 89,74 94,40 %=láncviszonyszám Az energiaköltségek növekedési üteme egyik évben sem haladja meg az árbevétel növekedési ütemét. 2000 -ben 8,26 % ponttal , 2001-ben 8,54 % ponttal haladja meg az árbevétel növekedés az energiaköltségek növekedési ütemét. Mindhárom évben csökkenést állapíthatunk meg az energiahordozók tekintetében. Kivéve 2000-ben a villamos energia részarányának növekedését, amit els sorban az árnövekedés okozott. A gázfelhasználás költsége a bázisid szakhoz képest jelent s csökkenést mutat, mely nagyrészt a tartályos gázról az olcsóbb vezetékes gázra történ átállás

eredménye. 3.13 Beruházások A beruházás az egyik legfontosabb döntési tényez minden vállalkozás életében. A beruházás magába foglalja az új tárgyi eszközök beszerzését, valamint a már meglév tárgyi eszközökön végzett b vítéssel, rendeltetésváltoztatással, átalakítással élettartam-növeléssel, felújítással összefügg munkákat. A beruházásokra minden vállalkozásnak szüksége van, ugyanis az egykor beszerzett tárgyi eszközök folyamatosan elhasználódnak, megrongálódnak a 15 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között technika gyors fejl dése is arra kényszeríti a vállalkozásokat, hogy eszközeiket bizonyos id közönként lecseréljék, felújítsák. A piacon is er s harc folyik a különböz cégek között, melyeknek els dleges célja a piaci pozíciók megtartása, új területek, a vev k kegyeinek meghódítása. Ebben a kiélez dött versenyben

szükség van a folyamatos megújulásra, amelyek jelent s összegeket emésztenek fel. A Club Tihany RT. technikai feltételrendszere alapvet en a cég alapításával egy id ben teremt dött meg 1984-1985-ben. Az eszközállomány viszonylagos jó állapota, a folyamatos karbantartásnak valamint a gondos kezelésnek köszönhet . A vállalta az elmúlt 3 évben kisebb nagyobb beruházásokat végzett. A beruházások fedezetét a képz d értékcsökkenési leírás és az adózott eredmény biztosítja. A vállalat nem élt a hitelfelvétel lehet ségével Beruházások nagysága Megnevezés Beruházás eFt 1999. 60 571 2000. 2001. 73 613 56 921 1999-ben a társaság jelent s egyedi beruházást nem végzett. A 60571 eFt érték? beruházások az üzemeltetés zavartalan biztosítását el segít beszerzések voltak (vendéglátó berendezések, szállodai berendezések). 2000 -ben 73613 e FT 30 eFt egyedi érték feletti beruházások valósultak meg. 16

http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Ennek keretében megtörtént a szállodai h?t k, melegvíz bojlerek, TV-k cseréje, hotel tet szigetelése, fitness gépek felújítása, Sportcentrum sz nyegezése, klímaberendezések, számítástechnikai eszközök vásárlása. 2001-ben 57 mFt beruházás került megvalósításra. Ezek közül a legfontosabbak: A strand felújítás, apartmanok és egyéb helységek klímatizálása, vendéglátó berendezések, számítástechnikai eszközök. Az el z ekb l megállapítható, hogy a vállalkozás nagy gondot fordít a meglév épületek és tárgyi eszközeinek színvonalára. Most nézzük meg, hogyan alakult a vállalat ingatlan és tárgyi eszközeinek bruttó, nettó értéke, valamint az elhasználódási fokuk. A táblázatban nem szerepel a telek, mivel ezeknek nincs értékcsökkenése és a kis érték? tárgyi eszközök, amelyeknek rögtön

megtörténik az értékcsökkenési leírása, ez az elhasználódási mutatót torzítaná. Ingatlan és tárgyi eszköz állományának alakulása (kis érték0 tárgyi eszköz és telek nélkül) eFt 1999. 2000. 2001. Megnevezés Épület , Építmény Bruttó Nettó Bruttó 1 978 741 1 548 674 2 001 150 Nettó 1 527 967 Bruttó Nettó 2 046 839 1 529 745 M4szaki berendezések 136 883 31 236 158 093 48 172 152 951 40 460 Egyéb gépek, berendezések 185 414 84 483 208 242 89 181 217 917 83 211 2 301 038 1 664 393 2 367 485 1 665 320 Összesen Ingatlan és tárgyi eszköz elhasználtsági foka % 17 2 417 707 1 653 416 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Megnevezés 1999 2000 2001 Épület, Építmény 21,7 23,6 25,3 M4szaki berendezések 77,2 69,5 73,5 Egyéb gépek, berendezések 54,4 57,2 61,8 Összesen 27,7 29,7 31,6 A táblázatból látható, hogy a

m?szaki gépek berendezések egy kissé elöregedtek. 2000-ben javulás tapasztalható de a vállalkozásnak ezen szükséges lenne javítani. Az épületek, építmények jó állapotban vannak Az alábbiakban ismertetni szeretném, milyen beruházásokat t?zött ki célul a társaság, valamint a megkezdett s a következ évre áthúzódó beruházásokat. 2002. év végére tervezet beruházások között említend a szállodában lév Old konyha felújítása, valamint az Old étterem és Szálloda hall felújítása, b vítése. Az étterem felújításával b vül a befogadóképessége. Ezáltal megvalósul az a régi vágy, hogy a vendégek a szállodában reggelizhessenek. Eddig a vendégek egy része a szálloda épületét l 200-300 méterre lév étteremben tudta elfogyasztani a reggelijét. A beruházás megvalósításával kényelmesebb lesz a vendégek számára, hogy reggel nem kell átsétálniuk a közeli étterembe. Megkezd dött a tervnek megfelel en 2002. -re is

áthúzódó Hotel-TV rendszer kialakítása. Ez egy speciális TV rendszer kialakítását jelenti, amely keretében a vendégeknek állandó filmnézési lehet séget biztosítanak, miszerint a vendég kiválasztja, melyik filmet szeretné megnézni, s a szolgáltatás díja automatikusan megjelenik számláján. Egyéb 2002 évre 18 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között áthúzódó beruházások közül kiemelend a gyermekmedence felújítása, a munkásszálló felújításának befejezése, strand labdarúgópálya építés, targonca beszerzés mintegy 9 MFT értékben. A tárgyévben további 78 szállodai szoba klímatizálása és chipkártyás beléptet rendszer kialakítása a Hotelben és az Üdül faluban. A chipkártyával a vendég nemcsak az ajtót tudja majd nyitni, hanem hitelkártyaként is funkcionál, amivel a klubon belül fizethet. 3.14 Létszám és bérgazdálkodás Az emberi er

forrás gazdálkodás elemzésének egyik kiemelt területe a bérgazdálkodás. Az összes költségen belül a legnagyobb arányt a bérköltség képviseli. Nagysága és alakulása befolyásolja a szolgáltatások költségét, a vállalkozás eredményét. A bér az anyagi ösztönzés fontos eszköze és a bérek alakulásától jelent s mértékben függ a teljesítmények alakulása is. A vállalkozásnak ugyanakkor törekednie kell a dolgozói létszám meghatározásánál arra, hogy az mindig összhangban legyen a vendégforgalom nagyságával, illetve az üzemeltetés igényével. Fluktuáció alakulása (f=) 1999 2000 2001 Belép9k 260 251 116 Kilép9k 237 243 186 Fluktuáció 237 243 116 19 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A kapott eredmény elég magasnak t?nik, de nem szabad figyelmen kívül hagyni azt, hogy a nyári hónapokban és egy-egy nagyobb rendezvényen

határozott id re kötött szerz déses dolgozókat foglalkoztat a vállalat. Létszám és átlagjövedelem alakulása 1999 Dolgozói állomány Létszám (f=) Fizikai 2000 Átlag jövedelem (Ft/f=/hó) Létszám (f=) 2001 Átlag jövedelem (Ft/f=/hó) Létszám (f=) Átlag jövedelem (Ft/f=/hó) 203 71 280 220 81 889 194 93 606 Nem fizikai 73 107 988 73 183 494 73 200 431 Összesen: 276 96 859 293 107 167 267 123 043 2000-ben létszámemelés történt mivel a létszámhiányos területeket (szobalányok, konyhai segédmunkások) feltöltötte a cég, valamint más területeken meger sítették a létszámot. Az értékesítés, segédmunkások, biztonsági szolgálat területén. A nem fizikai dolgozók állományában nem történt változás. 2001-ben 12 %-os létszámcsökkenés figyelhet meg. A csökken forgalom szükségessé tette a dolgozói állomány csökkentését, takarékossági okokat szemel t tartva. 20 http://www.doksihu A Club

Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A vizsgált id szakban folyamatosan emelkedtek a bérek. 2000 -ben átlagosan 10,6 % -kal, 2001-ben 14,8 %-kal emelkedtek a munkabérek. A 2001-es bérköltség emelkedéshez hozzájárult az is, hogy az igazgatóság jóváhagyásával a dolgozók év végi jutalmazására került sor. Mindhárom évben kiemelt bérfejlesztést valósítottak meg a kritikus területeken, így recepciós, londiner, kertészet, gyógyászat, szobalányok. A cég az érintett dolgozók fizetését még a minimálbérek kötelez emelését megel z en megnövelte. A 10%-os bérfejlesztésre szánt összeget úgy használta fel, hogy az alacsony jövedelm? dolgozók munkabérét nagyobb mértékben a magas jövedelm?ekét kisebb mértékben növelte. Ezzel elkerülte azt, hogy a bérköltség növekedéséb l ered teher ne egyszerre sújtsa a vállalatot. Most nézzük meg, hogyan alakult az egy f re jutó árbevétel.

Egy f=re jutó árbevétel alakulása 1999-2001 között Megnevezés Árbevétel eFt 2000 2001 eFt eFt eFt 1 415 028 1 449 197 1 300 544 Átlag létszám f9 1 f9re jutó árbevétel eFt Év 1999 Árbevétel 276 293 267 5 127 4 946 4 871 1 f=re jutó árbevétel 21 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között eFt % eFt % 1999 1415028 100,00 5127 100,00 2000 1449197 102,41 4946 96,47 2001 1300544 89,74 4871 98,48 %=láncviszonyszám Az els táblázatból látható, hogy csökkent az egy f re jutó árbevétel. A második táblázatból azt látjuk, hogy az árbevétel növekedési üteme 2000ben meghaladta az egy f re jutó árbevétel növekedési ütemét. 2001-ben javult a mutató, amikor a visszaesett forgalomhoz igazították a dolgozói létszámot. 3.15 Jövedelmez ségi mutatók A jövedelmez ségi mutatókat a mérleg és az eredménykimutatás adatai alapján

számítjuk. Egy vállalkozás gazdálkodása jövedelmez , ha a vizsgált id szakban az értékesítés nettó árbevétele, az egyéb, valamint a pénzügyi és rendkívüli bevételek meghaladják az értékesítés költségeit és ráfordításait, így az adózás el tti eredménye nyereség. Vizsgáljuk meg, hogy a Club Tihany RT. az elmúlt 3 évben hogyan gazdálkodott a meglév forrásaival. a, Árbevétel - arányos jövedelmez=ség % 22 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Megnevezés Árbevétel-arányos üzleti eredmény Változás Árbevétel-arányos, szokásos vállalkozási eredmény Változás Árbevétel-arányos, adózás el9tti eredmény 1999. 2000. 2001. 16,30 14,40 13,50 - -1,90 -0,90 17,22 14,90 14,50 - -2,32 -0,40 17,33 14,90 14,40 - -2,43 -0,50 Változás A vizsgált id szakban mindhárom mutató csökkenést mutat. Az üzemi eredményhányad mutató

csökkenésében szerepet játszott a forgalom visszaesése, amely következtében kevesebb árbevételt realizált a cég. Az infláció mértéke kedvez tlenül hatott a beszerzési költségekre. 2001-ben többletköltséget okozott a helyi adók emelése is. A szokásos vállalkozási eredményhányad mutató romlását a betétei kamatok csökkenése és a forint mesterséges er sítése okozta, aminek következtében egységnyi devizáért kevesebb forintot kapott a cég. Az adózás el tti eredmény romlásánál szerepet játszott a forgalom visszaesése a fent említett eredménytételeken kívül és a rendkívüli eredmény folyamatos romlása. b, T=kearányos jövedelmez=ség alakulása Megnevezés % 1999. 2000. 23 2001. http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között T9kearányos szokásos vállalkozási eredmény Változás T9kearányos adózott eredmény ROE Változás T9kearányos mérleg

szerinti eredmény 12,34 10,70 8,80 - -1,64 -1,90 10,17 8,80 7,20 - -1,37 -1,60 10,17 8,80 7,20 - -1,37 -1,60 Változás %= láncviszonyszám A t kearányos jövedelmez ség vizsgálatakor megállapíthatjuk, hogy csökkent a vállalkozási adózott és mérlegszerinti eredmény saját t kéhez viszonyított aránya. Ennek oka, hogy a saját t ke növekedése meghaladta a mutatók számlálójában szerepl értékek növekedését. c, Eszközarányos jövedelmez=ség alakulása % Megnevezés Adózás el9tti eredményhez viszonyított összes eszköz -ROA 1999. Változás Adózott eredményhez viszonyított összes eszköz ROI Változás 2000. 2001. 9,83 9,30 8,40 - -0,40 -0,90 8,00 7,60 6,80 - -0,40 -0,80 %= láncviszonyszám Mindkét mutató vizsgálatakor romlást állapíthatunk meg. Tehát csökkent az eszközök jövedelemtermel képessége. Az eszközök növekedése mellett elmaradt az adózás el tti és az adózott eredmény

növekedési üteme. 24 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között d, Él=munka-arányos jövedelmez=ség alakulása Megnevezés Él9munka-arányos adózott eredmény 1999. Változás Él9munka-ráfordítás arányos jövedelmez9ség Változás % 2000. 2001. 62,60 50,30 42,50 - -12,30 -7,80 75,70 58,20 48,00 - -17,50 -10,20 A mutatók vizsgálatakor csökkenést állapíthatunk meg. A bér jövedelemtermel képessége romlott. A változás oka a bérköltségek növekedése. 2000-ben ill 2001-ben jelent s béremelést hajtott végre a cég Ezzel szemben csökkent az árbevétel és megnövekedtek a társaság költségei. 3.16 Hatékonyság vizsgálata A vállalkozások tevékenységének célja minél nagyobb eredmény elérése. A bevételeinek eléréséhez er források szükségesek, ami ráfordításokat jelent. A hatékonysági mutatók érzékeltetik, hogy a vállalkozás mekkora

mértékben használja ki er forrásait, az árbevétel egységének eléréséhez mekkora mérték? er forrást használnak fel. a, Bruttó termelési érték változása A bruttó termelési érték a vállalkozás tárgyid szaki teljes hozamértékét jelenti. a, Bruttó termelési érték alakulása 25 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Megnevezés Értékesítés fogyasztási adóval és jövedéki adóval csökkentett nettó árbevétele (eFt) - ELÁBÉ eladott (közvetített) szolgáltatások (eFt) + Saját el9állítású eszközök aktivált értéke (eFt) ± Saját termelés4 készletek állományváltozása (eFt) Bruttó termelési érték (eFt) 1999. 2000. 2001. 1 415 028 1 513 501 1 366 529 15 874 5 465 4 382 12 755 12 582 14 493 49 -192 -356 1 411 958 1 520 426 1 376 284 - 107,68 90,52 Bruttó termelési érték változása (%) % = láncviszonyszám A bruttó

termelési érték 2000-ben 7,68 % -kal emelkedett, 2001-ben 9,48 % -kal csökkent. b, Anyagmentes termelési érték változása Megnevezés Bruttó termelési érték (eFt) - Anyagköltség (eFt) 1999. 2000. 2001. 1 411 958 1 520 426 1 376 284 365 497 367 845 310 241 - Anyagjelleg4 szolgáltatások (eFt) 111 083 95 848 85 818 Anyagmentes termelési érték (eFt) 935 378 1 056 733 980 225 Anyagmentes termelési érték változása (%) - 112,97 92,76 % = láncviszonyszám Az anyagmentes termelési érték 2000-ben 12,97 % -os növekedést, majd 2001-ben 7,24 %-os csökkenést mutat. c, Nettó termelési érték alakulása 26 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A nettó termelési érték közelít leg a vállalkozásnak a nemzeti jövedelemhez való hozzájárulását méri. Megnevezés Anyagmentes termelési érték (eFt) - Értékcsökkenés (eFt) Nettó termelési érték (eFt)

1999. 935 378 94 290 841 088 Nettó termelési érték változása (%) - 2000. 2001. 1 056 733 980 225 96 460 82 777 960 273 897 448 114,17 93,46 % = láncviszonyszám A nettó termelési érték változása 1-2 %-os eltéréssel az anyagmentes termelési érték ütemét követi. d, Hozzáadott érték változása A hozzáadott érték mutató a bruttó hazai termék vállalkozásszint? megfelel je. d, Hozzáadott érték változása Megnevezés Személyi jelleg4 ráfordítások eFt 1999. 473 495 2000. 576 296 2001. 582 002 + Értékcsökkenési leírás 94 290 96 460 82 777 + Adózás el9tti eredmény 245 293 231 917 204 969 Hozzáadott érték 813 078 904 673 869 748 - 111,30 96,14 Hozzáadott érték változása (%) % = láncviszonyszám 27 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A hozzáadott érték változási üteme hasonló az el z hatékonysági mutatók változási

üteméhez. 2000-ben 11, 3%-os növekedés, 2001-ben 3,9 %-os csökkenés volt tapasztalható. e, Él munka hatékonyság Az él munka hatékonyság vizsgálatánál három mutató számítása elterjedt, ezek a következ k: 1. 1 fõre jutó anyagmentes termelésiérték = 2. 1 fõre jutó nettó termelési érték = Anyagmentes termelésiérték Létszám Nettó termelési érték Létszám 3. 1 fõre jutó hozzáadott termelési érték = Hozzáadott termelési érték Létszám e, Él=munka-hatékonyság Megnevezés 1 f9re jutó bruttó termelési érték (eFt) 1999. 2001. 5 116 5 189 5 154 - 101,43 99,33 3 389 3 607 3 671 Változása (%) 1 f9re jutó anyagmentes termelési érték (eFt) 2000. 28 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Változása (%) 1 f9re jutó nettó termelési érték (eFt) - 106,43 101,77 3 047 3 277 3 361 - 107,55 102,56 2 945 3 087 3 257 - 104,82

105,51 Változása (%) 1 f9re jutó hozzáadott érték (eFt) Változása (%) % = láncviszonyszám Mindhárom változási üteme hasonló. 2000-ben emelkedtek, majd 2001-ben csökkenést tapasztalhatunk. f, Bérhatékonyság A mutató a vállalkozásnál felhasznált bér új értéket létrehozó képességét fejezi ki. Megmutatja, hogy 100 forint kifizetett bér felhasználásával hány forint nettó termelési értéket ér el. Bérhatékonyság = Nettó termelésiérték 100 Bérköltség f, Bérhatékonyság Megnevezés 1999. 2000. 2001. Nettó termelési érték (eFt) 841 088 960 273 897 448 Bérköltség (eFt) 320 796 382 928 393 412 3,45 2,94 2,61 - 85,22 88,78 Bérhatékonyság (eFt) Változása (%) % = láncviszonyszám 29 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A bérhatékonysági mutató folyamatos romlást mutat. A bérköltségek emelkedése gyorsabb ütem? volt,

mint a nettó termelési értéké. A bérköltség emelkedésének oka, hogy mindhárom évben kiemelt bérfejlesztést hajtottak végre a dolgozói állomány egyes területein. g, Eszközhatékonyság Az eszközhatékonysági mutatók kifejezik a lekötött tárgyi és forgóeszközök (illetve készletek) révén el állított új érték képz dését. Ezek alkalmasak dinamikus elemzésekre és vállalkozások összehasonlítására egyaránt. Az egyik ilyen mutató a tárgyi eszköz hatékonysági mutató. A mutató megmutatja, hogy 100 Ft tárgyi eszközre hány forint nettó termelési érték jut. Tárgyi eszközhatékonyság = Nettó termelési érték Tárgyi eszközök értéke 100 Egy másik eszközhatékonysági mutató a készlethatékonysági mutató. Ez a nettó termelési értéket egy másik fontos termelési tényez höz, a készletekhez viszonyítja. Megmutatja, hogy 100 Ft készletre az adott évben hány forint nettó termelési érték jut.

Készlethatékonyság = Nettó termelési érték 100 Készletek 30 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között g, Eszközhatékonyság Megnevezés Eszközök összesen (eFt) Tárgyi eszközök (eFt) Készletek (eFt) Nettó termelési érték (eFt) Eszközhatékonyság % Változása (%) Tárgyieszköz-hatékonyság % Változása (%) Készlethatékonyság % Változása (%) % = láncviszonyszám 1999. 2 508 698 1 961 481 34 562 841088 0,34 0,43 24,34 - 2000. 2 486 640 1 951 099 28 352 960 254 0,39 115,18 0,49 114,78 33,87 139,17 2001. 2 450 649 1 965 100 31 556 897 448 0,37 94,83 0,46 92,79 28,44 83,97 A táblázatból látható, hogy a szálloda-vendéglátóipar igen eszközigényes. Ezen belül is a tárgyi eszközök képviselnek nagy arányt. A fenti mutatók értéke 2000-ben a legmagasabb. Ennek oka , hogy a az eszközök állománya csökkent, a nettó termelési érték növekedett. A fenti mutatók

2000-ben növekedést mutatnak, majd 2001-ben csökkenés figyelhet meg. Ennek oka, hogy a nettó termelési érték növekedett, a tárgyi eszközök és a készletek állománya csökkent. Összességében kijelenthet , hogy a vállalat jól gazdálkodott készleteivel. h, T kehatékonyság 31 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A hatékonysági mutatók között kiemelt jelent ség? a t kehatékonyság és annak változása. Tõkehatékonyság = Bruttó termelési érték 100 Saját tõke A mutató azt fejezi ki, hogy a vállalkozás 100 Ft saját t kével hány forint teljesítményt ér el. A mutató egységnyi t kével elért bruttó termelési értéket mutatja. A dinamikus és összehasonlító elemzésnél egyaránt jelent sége van h, T=kehatékonyság Megnevezés 1999. 2000. 2001. Bruttó termelési érték (eFt) 1 411 958 1 520 426 1 376 284 Saját t9ke (eFt) 1 974 848 2 164 527 2

331 613 T9kehatékonyság (eFt) 0,72 0,70 0,59 - 97,22 84,29 Változása (%) % = láncviszonyszám 1999-ben 0,72 eFt, 2000-ben 0,70 eFt 2001-ben 0,59 eFt bruttó termelési érték jutott 100 Ft saját t kére. A t kehatékonyság a 3 év alatt csökkent. A saját t ke értéke évr l évre egyenletesen emelkedett, a bruttó termelési érték alakulása viszont nem mutat ilyen egyenletes képet. Ebb l adódott a t kehatékonysági mutató ingadozása i, Termelési költségszint Fordított hatékonysági mutatóként értelmezhetjük a termelési költségek és a bruttó termelési érték alakulását. 32 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Termelési költségszint = Termelési költségszint 100 Bruttó termelésiérték Megmutatja, hogy 100 Ft bruttó termelési érték hány forint költséget tartalmaz. Kedvez , ha 100 Ft alatti, s minél jobban elmarad attól Fontos a statikus

állapot is, de alapvet en a trendet kell értékelni. Évszám 1999 2000 2001 Termelési költségszint % 81,07 80,97 82,90 Változás % 99,79 102,40 %= Láncviszonyszám A mutató abszolút értékét tekintve megállapíthatjuk, hogy kedvez mert 100 Ft alatti. Ha a dinamikáját figyeljük, megállapíthatjuk, hogy 2000-ben csökkent, 2001-ben növekedést mutat. 3.2 Anyagi, vagyoni helyzet elemzése 3.21 Az eszköz- és forráscsoportok arányainak elemzése A vállalkozás vagyonáról mérete mellett összetétele adja a legfontosabb információt. Alkalmas módszer lehet az egyes eszköz- és forráscsoportok megoszlási viszonyszámainak kiszámítása több id szakra vonatkozólag. Az eltérések felhívják a figyelmet a lényeges folyamatokra, legalábbis a részletekben elemzend területekre. 33 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Az egyes eszköz- és forráscsoportok bels= arányai

Eszközök 1999 2000 2001 Források 1999 2000 2001 Befektetett eszközök 78,4 % 78,4 % 80,3 % Saját t=ke 78,7 % 87,1 % 95,1 % Immateriális javak Tárgyi eszközök Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni érték4 jogok M4szaki berendezések Egyéb berendezések 46,8 % 0,1 % 23,8 % 47,3 % 0,1 % 32,1 % 47,9 % 0,1 % 40,3 % 8,0 % 7,6 % 6,8 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,3 % 0,0 % 0,0 % 20,1 % 12,5 % 4,5 % 7,4 % 0,0 % 0,0 % 7,1 % 0,0 % 0,0 % 1999 2000 0,2 % 0,2 % 0,1 % Jegyzett t9ke 78,2 % 78,2 % 80,2 % T9ketartalék 73,1 % 72,7 % 74,1 % Eredménytartalék 1,2 % 1,9 % 3,4 % 3,6 % 1,7 % Mérleg szerinti eredmény 3,4 % Céltartalékok Beruházások 0,5 % 0,0 % 0,3 % Tenyészállatok 0,0 % 0,0 % Beruházásokra adott el9legek Befektetett pénzügyi eszközök Egyéb tartósan adott kölcsön 0,0 % 0,0 % 0,0 % Céltartalék várható veszteségekre 0,7 % Kötelezettségek 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Eszközök Forgóeszközök 1999 2000 0,0 %

Hosszú lejáratú kötelezettségek 0,0 % Beruházási és fejlesztési hitelek 2001 Források 21,4 % 21,1 % 19,3 % Egyéb hosszú lejáratú hitelek 0,3 % 2001 0,0 % 0,0 % 12,7 % 12,4 % 4,5 % Készletek 1,4 % 1,1 % 1,3 % Rövid lejáratú kötelezettségek Követelések 3,0 % 2,4 % 2,5 % Vev9t9l kapott el9legek 0,1 % 0,4 % 0,6 % Értékpapírok 0,0 % 0,0 % 8,6 % Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból 6,9 % Rövid lejáratú hitelek Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 2,5 % 1,5 % 1,3 % 7,5 % 2,6 % 7,4 % 3,1 % 0,0 % 2,6 % 0,4 % Passzív id=beli elhatárolások 1,2 % 0,4 % 0,4 % Pénzeszközök Aktív id=beli elhatárolások Eszközök összesen: 17,0 % 17,6 % 0,2 % 0,2 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Források összesen: 34 100,0 % 100,0 % 100,0 % http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A vállalat eszközeinek nagy részét a befektetett

eszközök jelentik. Elmondható, minél magasabb a befektetett eszközök aránya, annál stabilabb a vállalkozás vagyoni helyzete, azonban óvakodni kell az ésszer?tlen vagyongyarapodástól, amely mögött nincs teljesítmény. A három év alatt a befektetett eszközök növekedése kedvez nek mondható. Az immateriális javak szinte elhanyagolható részt képviselnek, melyek értéke 2001-re lecsökkent. A szellemi termékek többnyire szoftvervásárlást jelentenek. Ez nem jelenti azt, hogy a cégnél elavult szoftvereket használnak. Az informatika gyors fejl dése miatt a programok hamar elavulnak. A tárgyi eszközök aránya emelkedett. Ezen belül is az ingatlanok értéke A Club Tihany RT. nagy gondot fordít az elhasznált eszközeinek pótlására, valamint a meglév eszközök felújítására. A befektetett eszközök növekedést a tárgyi eszközök növekedése jelenti. Ezen belül is a m?szaki berendezések értéke növekedett. A 2001-ben megkezdett és a

következ évre áthúzódó beruházások is hozzájárulnak a növekedéshez. 35 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A forgóeszközök aránya csökkent. A forgóeszközökön belül a legnagyobb arányt a pénzeszközök képviselik. 2000-re a pénzeszközök aránya szinte a felére csökkent. Ennek oka a beruházásokra adott jelent s el leg Ebben az évben a forgóeszközök között a legmagasabb arányt az értékpapírok képviselik, mivel 2001 -ben forgatási célú értékpapírokat vásárolt a cég. Emelkedett a saját t ke részaránya. Kedvez az eredménytartalék növekedése. 2000 -re szinte a kétszerese az el z évinek Ezzel szemben a mérleg szerinti eredmény aránya csökkent. Ami a forgalom visszaesésével, valamint a forintleértékelés csökken ütemével magyarázható mivel mindez negatívan hatott az árfolyam nyereségre. A kötelezettségek aránya nagymérték?

csökkenést mutat A 3 év alatt az ötödére csökkent. Ennek okai, hogy a vállalat visszafizette az alapításkor felvett hitel és annak kamatainak utolsó részletét, így a társaság vagyona tehermentessé vált. A rövid lejáratú kötelezettségek aránya is jelent sen csökkent. A szállítói kötelezettségek csökkenésének valamint a rövid lejáratú hitelállomány visszafizetésének eredményeként. 3.22 Vagyoni helyzet alakulásának elemzése 3.22 1 Befektetett eszközök fedezete E mutató a tartósan lekötött, befektetett eszközök és a saját források összhangját hivatott vizsgálni. Tehát a saját t ke milyen fedezetet biztosít a befektetett eszközökre. Optimális a mutató értéke, ha 100 % közeli vagy, a fölötti. 36 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Befektetett eszközök fedezete = Saját tõke Befektetett eszközök 100 Befektetett eszközök fedezete

Megnevezés 1999 2000 2001 Saját t9ke (eFt) 1 974 848 2 164 527 2 331 613 Befektetett eszközök (eFt) 1 966 784 1 954 520 1 967 025 Fedezet (%) 100,41 110,74 118,53 Változás (%) - 10,33 7,79 % = láncviszonyszám A mutató mindhárom évben 100 % feletti. Mértéke növekv tendenciát mutat. A társaság saját t ke fedezetet nyújt a befektetett eszközökre Az elmúlt 3 évben a társaság a beruházásait saját forrásból biztosította. 3.22 2 T keer sség A saját t ke mérlegf összeghez viszonyított arányát fejezi ki. Más néven t keellátottság. Tõkerõsség = Saját tõke 100 Összes forrás T=keer=sség 37 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Megnevezés 1999 Saját t9ke (eFt) 1 974 848 2 164 527 2 331 613 Források (eFt) 2 508 694 2 486 640 2 450 649 78,45 87,05 95,14 - 8,60 8,10 T9ker9sség (%) Változás (%) 2000 2001 % -láncviszonyszám A

mutató növekedése kimondottan jónak mondható. Évr l évre javult a társaság t kellátottsága. Optimális esetben a mutató értéke 70% körül mozog, 30 % alatt kritikus helyzet állhat el . Amint látjuk a mutató jóval a kívánatos szint felett van 3.3 Pénzügyi, likvidítási helyzet 3.31 A likvidítási helyzet elemzése A likviditás egy vállalkozás zavartalan m?ködésének alapvet feltétele. Fontos, hogy a vállalkozás a kötelezettségeinek a meghatározott id pontban eleget tudjon tenni, ellenkez esetben tönkremenetelhez vezet. A club Tihany RT. számára jelent s kiadás volt minden évben az alapításkor felvett hitel törleszt részletei és az ezt terhel hitelkamat. 38 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A visszafizetend hitel nagysága 1.384500 eFt volt, aminek a törleszt részletét 1993-ban kellett megkezdeni és az utolsó törleszt részlet visszafizetésére

2001-ben került sor. A banki gyakorlatban is a leggyakrabban használt likviditási mutatók a likviditási mutató I. és a likviditási gyorsráta Likviditási mutatóI. = Forgóeszközök 100 Rövid lejáratúkötelezettségek Megmutatja, hogy a forgóeszköz állomány milyen fedezetet biztosít a rövid lejáratú kötelezettségekre. A mutató akkor tekinthet elfogadottnak ha értéke 100% fölött van. Likviditási gyorsráta= Forgóeszközök - Készletek 100 Rövidlejáratúkötelezettségek A gyorsráta a készletállományt figyelmen kívül hagyja. Megmutatja, hogy a rövid lejáratú kötelezettségekre milyen fedezetet biztosít a forgóeszközök készleteken felüli része, vagyis a követelések, az értékpapírok és a pénzeszközök. A mutató optimális értéke 160-180 % Megnevezés 1999 2000 2001 Forgóeszközök (eFt) 536 205 527 119 473 846 34 562 28 352 31 556 319 317 309 907 110 378 167,90 170,10 429,30 101,30 252,40 Készletek

(eFt) Rövid lejáratú kötelezettségek (eFt) Likviditás I. % Változás % 39 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Likviditási gyorsráta % 157,10 Változás % 160,90 400,70 102,40 249,00 % = láncviszonyszám A számított mutatók jónak mondhatók, javuló tendenciát mutatnak. Kiemelked javulás 2001-ben tapasztalható, amikor a az alapításkor felvett hitelösszeg utolsó törleszt részletét is visszafizette a társaság. Tehát megállapíthatjuk, hogy Club Tihany RT. forgóeszköz állománya fedezetet nyújt mindhárom évben a rövid lejáratú kötelezettségekre. 3.32 Az eladósodottság elemzése A vállalkozások számára fontos, hogy felhalmozódott adósság ne legyen magas a saját forrásokhoz képest. Ha a vállalkozási tevékenység folytatásához nagy arányú küls forrást vesznek igénybe, az a társaság eladósodottságához vezethet. A következ kben

megvizsgálom, hogyan alakult a Club Tihany RT. eladósodottsága, az eladósodottság mértéke és a nettó eladósodottság mértéke mutatók segítségével. Eladósodottság mértéke = Saját Tõke 100 Kötelezettségek Kifejezi, hogy a saját t ke mekkora fedezetet biztosít a kötelezettségekre. Kedvez a mutató értéke, ha 150-180 % között van. 40 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között A nettó eladósodottság mutató kifejezi, hogy saját t ke hány százalékát teszik ki a kintlév ségekkel csökkentett kötelezettségek. Az ipari átlag 20% Annál kedvez bb minél közelebb esik az értéke a 0-hoz. Az eladósodottság alakulása 1999-2001 Megnevezés Saját t9ke (eFt) Kötelezettségek (eFt) 1999 2000 2001 1 974 848 2 164 527 2 331 613 504 517 309 907 110 378 Követelések (eFt) 74 003 59 126 61 285 Eladósodottság mértéke (%) 391,43 698,44 2112,39 21,78 11,59

2,10 Nettó eladósodottság (%) A mutatókat vizsgálva megállapítható, hogy a társaság eladósodottsága kiemelked en jónak mondható. A szállítókkal, adóhatóságokkal kapcsolatos kötelezettségének mindhárom évben maradéktalanul eleget tett. 2000-ben 189.200 eFt hitel és 15259 eFt kamat, 2001-ben 185200 eFt hitel és 4.000 eFt hitelkamat került kifizetésre a mivel a társaság visszafizette az alapításkor felvett hitelkamat utolsó törleszt részletét és kamatait. 2001- ben mindkét mutató kiemelked változást mutat az el z évekhez képest, a fent említett okok miatt. 41 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 4. Összefoglalás A társaság gazdálkodásáról a három év (1999,2000,2001) tükrében a következ megállapításokat tehetjük. A társaság árbevétele 2001-ben csökkent az el z évek árbevételéhez képest. Ebben szerepe volt az idegenforgalmi

recessziónak valamint az áremelésnek, amit nem fogadott kedvez en a piac. A költséggazdálkodás mindhárom évben a takarékosság jegyében folyt. Kiemelten 2001-ben jellemezte szigorú és takarékos költséggazdálkodás a céget. Ami a kies árbevételt hivatott ellensúlyozni Így a gazdaságtalan téli nyitva tartást megszüntették illetve korlátozták a nagyobb nyereséget biztosító rendezvények fogadására. Ennek ellenére a költségek nem alakultak kedvez en az árbevétel változásához viszonyítva. Ennek oka az energiaköltségek emelkedése valamint a végrehajtott bérfejlesztések. A vállalkozás mindhárom évben nyereséges volt. Bár az elért eredmény folyamatosan csökkent. Az árbevétel csökkenésén túlmen en ebben szerepet játszott a forint mesterséges er sítése , a betéti kamatok csökkenése valamint a negatív rendkívüli eredmény. A beruházásokat tekintve elmondhatjuk, hogy a Club Tihany RT. nagy gondot fordít a

meglév tárgyi eszközeinek felújítására ill. új tárgyi eszközök vásárlására. 42 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között Mindezekre szükség van mivel els dleges szempont a vendégek igényeinek kielégítése s olyan intézkedések megtétele melyek növelik az itt tartózkodók komfortérzetét. A kiélez dött piaci verseny is arra serkent, hogy a vendégek a legnagyobb megelégedettséggel távozzanak és legközelebb is visszatérjenek. A vagyoni helyzet alakulására vonatkozó mutatók kedvez en alakultak. A t keellátottság ill. a befektetett eszközök fedezete mindhárom évben optimális, folyamatos javulás figyelhet meg. A jövedelmez ségi mutatók nem mutatnak javuló tendenciát. A hatékonysági mutatók 2000-ben emelkedtek, majd 2001-ben romlás állapítható meg. A likviditási számítások eredménye kimondottan jónak mondható. Kiugróan magas javulás 2001-ben

tapasztalható, amikor a társaság visszafizette az alapításkor felvett hitelösszeg utolsó törleszt részletét és kamatait. Ezáltal a társaság vagyona tehermentessé vált A Club Tihany Rt. elemzésekor egy jól fejl d , eredményes céget ismerhettünk meg. A társaság jól használta ki az adottságait, ezeket igazolja az elmúlt évek gazdálkodásának eredményei. A társaság közel húszéves fennállása alatt kell tapasztalatokat szerzett az idegenforgalom területén. Így a piaci igények változására viszonylag könnyen tud reagálni. 43 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 5. Irodalomjegyzék 1. Club Tihany RT : Üzleti jelentés és Éves beszámoló 1999. Üzleti jelentés és Éves beszámoló 2000. Üzleti jelentés és Éves beszámoló 2001. 2. A 2001 évi törvény a számvitelr l 3. dr Bíró Tibor – dr Pucsek József – dr Sztanó Imre: Vállalkozások

tevékenységének komplex elemzése Perfekt, 2001. 4. Adorján-Bary-Bíró-Fridrich-Lukács-Pál-Róth-Ujvári-Veit Számvitel 2001. Oktatási anyag Magyar Könyvizsgálói Kamara Budapest, 2000. 44 http://www.doksihu A Club Tihany Üdül központ RT. tevékenységének átfogó vizsgálata 1999-2001 között 6. Mellékletek 1. sz táblázat: Mérleg 2. sz táblázat: Mérleg - átfordítás 3. sz táblázat: Eredménykimutatás 4. sz táblázat: Eredménykimutatás - átfordítás 5. sz melléklet: Árbevétel alakulása 6. sz melléklet: Az alaptevékenység árbevételének megoszlása 7. sz melléklet: Költségek alakulása 1999-2001 45 http://www.doksihu 1. sz táblázat Mérleg Sorszám 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. A tétel megnevezése Év 1999. 2000. 2001. A. Befektetett eszközök (02 + 10+ 18 sor) 1 966 784 1 954 520 1 967 025 I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03 - 09 sorok) 5 251 3 409 1 925

Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni éték1 jogok 1 247 990 724 Szellemi termékek 4 004 2 419 1 201 Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott el6legek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11-17 sorok) 1 961 481 1 951 099 1 965 100 Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni érték1 jogok 1 834 002 1 813 295 1 815 073 M1szaki berendezések, gépek, járm1vek 31 236 48 173 40 460 Egyéb berendezések, felszerelések, járm1vek 84 483 89 181 83 211 Tenyészállatok 50 50 93 Beruházások, felújítások 11 710 7 999 Beruházásokra adott el6legek 400 18 264 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19-25 sorok) 52 12 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 22. 23. Egyéb tartósan adott

kölcsön 24. Tartós hitelviszonyt megtestesít6 értékpapír 25. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 26. B Forgóeszközök (27+34+40+45 sorok) 27. I KÉSZLETEK (24-29 sorok) 28. Anyagok 29. Befejezetlen termelés és félkész termékek 30. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 31. Késztermékek 32. Áruk 33. Készletre adott el6legek 34. II KÖVETELÉSEK (35-39 sorok) 35. Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vev6k) 36. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 52 12 536 205 34 562 31 852 527 119 28 352 25 823 473 846 31 556 29 621 547 2 163 355 2 174 1 935 74 003 21 832 59 126 10 754 61 285 17 761 52 171 48 372 43 524 Követelések egyéb részesedési viszonyban lev6 vállalkozással 37. szemben 38. Váltókövetelések 39. Egyéb követelések http://www.doksihu 40. III ÉRTÉKPAPÍROK (41-44 sorok) 41. Részesedések kapcsolt vállalkozásban 42. Egyéb részesedés 43. Saját részvények, saját

üzletrészek 44. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesít6 értékpapírok 45. IV PÉNZESZKÖZÖK (40-41) 46. Pénztár, csekkek 47. Bankbetétek 48. C Aktív id"beli elhatárolások 49. Bevételek aktív id6beli elhatárolása 50. Költségek, ráfordítások aktív id6beli elhatárolása 51. Halasztott ráfordítások 210 347 427 640 9 666 417 974 5 705 439 641 9 975 429 666 5 001 2 108 2 893 210 347 170 658 6 378 164 280 9 778 5 898 3 880 52. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01+26+48 sorok) 2 508 694 2 486 640 2 450 649 53. D Saját t"ke (56+56+57+58+59+60 sorok) 54. I JEGYZETT TKKE 54. sorból: a) visszavásárolt tulajdonosi részesedés 55. névértéken 56. II JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TKKE (-) 57. III TKKETARTALÉK 58. IV EREDMÉNYTARTALÉK 59. V LEKÖTÖTT TARTALÉK 60. VI ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 61. VII MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 62. E Céltartalékok (63-65 sorok) 63. Céltartalék a várható kötelezettségekre 64. Céltartalék a jöv6beni költségekre

65. Egyéb céltartalék 66. F Kötelezettségek (67+71+80 sorok) 67. I HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (68-70 SOROK) Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással 68. szemben 1 974 848 2 164 527 2 331 613 1 175 000 1 175 000 1 175 000 2 177 596 745 2 177 797 671 2 177 987 350 200 926 189 679 167 086 504 517 309 907 110 378 Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lev6 69. vállalkozásokkal szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval 70. szemben II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (72-79 71. SOROK) 72. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 73. Átváltoztatható kötvények 74. Tartozások kötvénykibocsátásból 75. Beruházási és fejlesztési hitelek 76. Egyéb hosszúlejáratú hitelek 77. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lév6 78. vállalkozással szemben 79. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 185 200 177 300 7 900

http://www.doksihu III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81és 83-89 80. sorok) 81. Rövid lejáratú kölcsönök 82. 81. sorból az átváltoztatható kötvények 83. Rövid lejáratú hitelek 84. Vev6kt6l kapott el6legek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból ( 85. szállítók) 86. Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással 87. szemben 319 317 309 907 110 378 189 200 1 554 185 200 9 031 13 531 62 031 37 858 33 021 66 532 29 329 77 818 12 206 63 826 8 658 88 8 088 482 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lev6 88. vállalkozással szemben 89. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 90. G Passzív id"beli elhatárolások (91-93 sorok ) 91. Bevételek passzív id6beli elhatárolása 92. Költségek ráfordítások passzív id6beli elhatárolása 93. Halasztott bevételek 94. FORRÁSOK ÖSSZESEN (53+62+66+90 sorok) 11 627 579 2 508 694 2 486 640 2 450 649

http://www.doksihu 2. sz táblázat SZÁMVITELI TÖRVÉNY VÁLTOZÁS MIATTI MÉRLEG SOROK VÁLTOZÁSA eFt Megnevezés A Befektetett eszközök I Immateriális javak II Tárgyi eszközök 11. Ingatlanok 12. M1szaki gépek, berendezések 13. Egyéb berendezés 14. Tenyészállat 16. Beruházásra adott el6leg III Befektetett pénzügyi eszközök B Forgóeszközök I Készletek 28. Anyag 30. Növendék, hízó állat 31. Késztermék 32. Áruk II Követelések 35. Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vev6k) 39. Egyéb követelések IV Pénzeszközök C Aktív id beli elhatárolások D E 1 F G 1999.1231 Változás 20000101 1 966 734 5 251 1 961 431 1 834 002 31 236 84 483 50 50 50 52 544 931 -8 726 34 612 -50 19 390 12 462 50 -50 547 14 625 -12 462 82 679 -8 676 30 508 -8 676 52 171 427 640 5 705 Eszközök összesen Saját t ke Céltartalékok Céltartalék várható vesztesége Kötelezettségek Passzív id beli elhatárolások 2 517 370 1 974 848 8 676 8

676 504 517 29 329 -8 676 Források összesen 2 517 370 -8 676 1 966 784 5 251 1 961 481 1 834 002 31 236 84 483 50 52 536 205 34 562 31 852 547 2 163 74 003 21 832 52 171 427 640 5 705 2 508 694 1 974 848 -8 676 -8 676 504 517 29 329 2 508 694 Mérlegsorok változása 1999. Eszközök F összeget nem változtat -Készletekb l, befektetett eszközbe állatok átsorolása 50 eFt -Készleteken belül a vendéglátó áru anyagba való átvezetése 9.555 eFt F összeget változtat - A 2000 évben a ki nem egyenlített vev követelésekre képzett céltartalék 2001 nyitó tételben, mint értékvesztés (követelés csökkenés) Források Mérleg f összeget csökkent -Képzett céltartalék vev követelés értékvesztéseként történ átvezetése http://www.doksihu 2. sz táblázat SZÁMVITELI TÖRVÉNY VÁLTOZÁS MIATTI MÉRLEG SOROK VÁLTOZÁSA eFt Megnevezés A Befektetett eszközök I Immateriális javak II Tárgyi eszközök 11. Ingatlanok 12. M1szaki gépek,

berendezések 13. Egyéb berendezés 14. Tenyészállat 16. Beruházásra adott el6leg III Befektetett pénzügyi eszközök B Forgóeszközök I Készletek 28. Anyag 30. Növendék, hízó állat 31. Késztermék 32. Áruk II Követelések 35. Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vev6k) 39. Egyéb követelések IV Pénzeszközök C Aktív id beli elhatárolások D E 1 F G 2000.1231 Változás 20010101 1 954 470 3 409 1 951 049 1 813 295 48 173 89 181 50 50 50 400 12 534 913 28 402 16 268 50 355 11 729 66 870 18 498 48 372 439 641 5 001 -7 794 -50 9 555 -50 -9 555 -7 744 -7 744 Eszközök összesen Saját t ke Céltartalékok Céltartalék várható vesztesége Kötelezettségek Passzív id beli elhatárolások 2 494 384 2 164 527 7 744 7 744 309 907 12 206 -7 744 Források összesen 2 494 384 -7 744 1 954 520 3 409 1 951 099 1 813 295 48 173 89 181 50 400 12 527 119 28 352 25 823 355 2 174 59 126 10 754 48 372 439 641 5 001 2 486 640 2 164 527 -7

744 -7 744 309 907 12 206 2 486 640 Mérlegsorok változása 2000. Eszközök F összeget nem változtat -Készletekb l, befektetett eszközbe állatok átsorolása 50 eFt -Készleteken belül a vendéglátó áru anyagba való átvezetése 12.462 eFt F összeget változtat - A 1999 évben a ki nem egyenlített vev követelésekre képzett céltartalék 2000 nyitó tételben, mint értékvesztés (követelés csökkenés) Források Mérleg f összeget csökkent -Képzett céltartalék vev követelés értékvesztéseként történ átvezetése http://www.doksihu 3. sz táblázat Forgalmi költség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat SorA tétel megnevezése szám 01. 02. I. 03. 04. 05. II. III. 06. 07. 08. IV. V. Belföldi értékesítés nettó árbevétele Exportértékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele (01.+02) Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott

(közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei (03.+04+05) Értékesítés bruttó eredménye (I.-II) Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06.+07+08) Egyéb bevételek V. sorból visszaírt értékvesztés VI. Egyéb ráfordítások VI. sorból: értékvesztés A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE ( +IIIIV+V-VI) 09. Kapott (járó) osztalék és részesedés 09. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott 10. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 10. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott 11. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 11. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott 12. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjelleg1 bevételek 12. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott 13. Pénzügyi m1veletek egyéb bevételei VII. Pénzügyi mGveletek bevételei (09+10+11+12+13) 14. Befektetett

pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 12. sorból: kapcsolt vállalkozásnak adott 15. Fizetend6 kamatok és kamatjelleg1 ráfordítások 15. sorból: kapcsolt vállalkozásnak adott 16. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 17. Pénzügyi m1veletek egyéb ráfordításai VIII. Pénzügyi mGveletek ráfordításai (14+15+16+17) B. PÉNZÜGYI MHVELETEK EREDMÉNYE (VII-VIII) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+A+B) IX. Rendkívüli bevételek X. Rendkívüli ráfordítások D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX-X) E. ADÓZÁS ELÖTTI EREDMÉNY ( +C+D) XI. Adófizetési kötelezettség F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+E-XI) 18. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 19. Jóváhagyott osztalék, részesedés G. Mérleg szerinti eredmény (+F+18-19) eFt Év 1999. 2000. 2001. 1 415 028 1 513 501 1 366 529 1 415 028 1 513 501 1 366 529 706 043 748 356 654 662 15 874 5 465 4 382 721 917 693 111 14 470 331 639 63 873 409 982 20 221 753 821 759 680 16

051 367 421 86 967 470 439 13 278 659 044 707 485 23 024 369 383 79 843 472 250 30 455 72 896 83 002 76 988 230 454 219 517 188 702 38 311 24 106 20 360 2 529 40 840 3 955 28 061 5 543 25 903 26 777 15 259 4 051 841 27 618 13 222 243 676 1 617 497 15 756 12 305 231 822 95 1 617 245 293 44 367 200 926 95 231 917 42 238 189 679 5 443 8 594 17 309 206 011 226 1 248 -1 022 204 989 37 903 167 086 200 926 189 679 167 086 http://www.doksihu 4. sz táblázat Eredménykimutatás változása "B" változat eFt Sorszám I. 03. 04. II. III. 06. 07. 08. IV. V. VI. A. 12. 13. VII. 15. 17. VIII. B. C. IX. X. D. E. Megnevezés 1999.1231 Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés bruttó eredménye Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett

költségei Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjelleg1 bevételek Pénzügyi m1veletek egyéb bevételei Pénzügyi mGveletek bevételei Fizetend6 kamatok Pénzügyi m1veletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mGveletek ráfordításai PÉNZÜGYI MHVELETEK EREDMÉNYE SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓZÁS ELÖTTI EREDMÉNY Változás 2000.0101 582 1 414 446 552 031 154 012 169 886 -154 012 721 917 692 529 582 15 973 -1 503 330 800 839 63 873 410 646 -664 22 589 -2 368 61 788 11 108 242 684 -12 230 38 311 161 2 368 38 472 2 368 26 777 1 840 26 778 840 11 694 1 528 254 378 -10 702 1 617 10 702 -10 702 -9 085 10 702 245 293 1 415 028 706 043 15 874 721 917 693 111 14 470 331 639 63 873 409 982 20 221 72 896 230 454 38 311 2 529 40 840 26 777 841 27 618 13 222 243 676 1 617 0 1 617 245 293 Eredménysorok változása 1999. -

Értékesítés nettó árbevétele +582 eFt jövedéki adó, egyéb ráfordítás árbevétel csökkentés helyett. - Értékesítés közvetlen költségén belül vendéglátó nyersanyag eladott áruk beszerzési értékéb l követlen költsége (anyagköltség) 154.012 eFt kerül átvezetésre -Értékesítési forgalmazási költség -Megosztandó vissza nem igényelhet ÁFA -1503 eFt Egyéb ráfordításba -1503 eFt -Igazgatási költség -Kommunális adó +551 eFt http://www.doksihu -Rehabilitációs hozzájárulás Egyéb ráfordításból összesen +288 eFt +839 eFt -Egyéb bevétel -Követelés, kötelezettség, árfolyamnyereség -2368 eFt -Egyéb ráfordítás -Rehabilitációs hozzájárulás -288 eFt -Leltárhiány -Megosztandó vissza nem igényelhet ÁFA +1503 eFt -Kommunális adó -551 eFt -Rendkívüli ráfordítás +10702 eFt -Követelés, kötelezettség, árfolyamveszteség -840 eFt -Jövedéki adó +582 eFt -Beruházás selejt Összes növekedés +11108

eFt -Pénzügyi m-veletek bevétele -Árfolyamnyereség -Árfolyamveszteség +2368 eFt +840 eFt -Rendkívüli ráfordításból egyéb ráfordításba -Beruházás selejt -Egyéb rendkívüli ráfordítás -10702 eFt Összes csökkenés -10702 eFt http://www.doksihu 4. sz táblázat Eredménykimutatás változása "B" változat eFt Sorszám Megnevezés I. 03. 04. II. III. 06. 07. 08. IV. V. VI. A. Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés bruttó eredménye Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 12. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjelleg1 bevételek 13. Pénzügyi m1veletek egyéb bevételei VII. Pénzügyi mGveletek bevételei 15. Fizetend6 kamatok 17.

Pénzügyi m1veletek egyéb ráfordításai VIII. Pénzügyi mGveletek ráfordításai B. PÉNZÜGYI MHVELETEK EREDMÉNYE C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY IX. Rendkívüli bevételek X. Rendkívüli ráfordítások D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY E. ADÓZÁS ELÖTTI EREDMÉNY 2000.1231 Változás 2001.0101 1 513 135 366 581 352 167 004 172 469 -167 004 753 821 759 314 18 471 -2 420 366 485 936 86 967 471 923 -1 484 17 186 -3 908 73 482 9 520 231 095 11 578 24 106 47 3 908 24 153 3 908 15 259 497 15 259 497 8 894 3 411 239 989 95 8 167 -8 167 -8 072 8 167 231 917 1 513 501 748 356 5 465 753 821 759 314 16 051 367 421 86 967 470 439 13 278 83 002 242 673 24 106 3 955 28 061 15 259 497 15 756 12 305 239 989 95 0 95 231 917 Eredménysorok változása 2000. - Értékesítés nettó árbevétele +366 eFt jövedéki adó, egyéb ráfordítás árbevétel csökkentés helyett. - Értékesítés közvetlen költségén belül vendéglátó nyersanyag eladott áruk beszerzési értékéb l

követlen költsége (anyagköltség) 167.004 eFt kerül átvezetésre -Értékesítési forgalmazási költség -Megosztandó vissza nem igényelhet ÁFA -2.401 eFt -Leltárhiány -19 eFt Egyéb ráfordításba -2.420 eFt -Igazgatási költség http://www.doksihu -Kommunális adó -Rehabilitációs hozzájárulás Egyéb ráfordításból összesen +586 eFt +350 eFt +936 eFt -Egyéb bevétel -Követelés, kötelezettség, árfolyamnyereség -3908 eFt -Egyéb ráfordítás -Rehabilitációs hozzájárulás -Leltárhiány -Megosztandó vissza nem igényelhet ÁF -Kommunális adó -Rendkívüli ráfordítás -Követelés, kötelezettség, árfolyamvesztés -Jövedéki adó -Beruházás selejt Összes növekedés -350 eFt +19 eFt +2.401 eFt -586 eFt + 1.058 eFt -497 eFt +366 eFt +7.109 eFt +9.520 eFt -Pénzügyi m-veletek bevétele -Árfolyamnyereség -Árfolyamveszteség +3.908 eFt -497 eFt -Rendkívüli ráfordításból egyéb ráfordításba -Beruházás selejt -7.109 eFt

-Egyéb rendkívüli ráfordítás -1.058 eFt Összes csökkenés 8.167 eFt http://www.doksihu 5. sz melléklet A Club Tihany RT. árbevételének alakulása 1999-2001 2 000 000 1 800 000 73 912 90 090 1 600 000 58 750 Árbevétel (eFt) 1 400 000 692 136 739 001 1 200 000 629 251 1 000 000 800 000 600 000 971 436 983 587 1999 2000 400 000 862 897 200 000 0 Év 2001 Alapszolg. árbevétele Vendéglátás árbevétele Szállás árbevétel http://www.doksihu 6. sz melléklet Az alaptevékenység árbevételének megoszlása az egyes szolgáltatások között 100% 2 2 2 3 1 2 90% 80% 41 40 44 Árbevétel megoszlása 70% 60% Egyéb szolgáltatás Gyógyászat 50% Vendéglátás Szálláshely szolgáltatás 40% 30% 56 56 51 20% 10% 0% 1999 2000 Év 2001 http://www.doksihu 7. sz melléklet Költségek alakulása 1999-2001 1 400 000 1 200 000 Költségek (eFt) 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 Anyagköltség 0 1999 Egyéb szolg.

költségei 2000 2001 Év Értékcsökkenés Személyi jelleg1 költségek Igénybevett szolg. költsége